Что такое рынок Форекс и как он устроен

Рынок Форекс – относительно молодой финансовый рынок. Термин Форекс (FOREX) происходит от английского словосочетания «FOReign EXchange». Основное назначение этого вида финансового рынка – обмен между собой валют, свободно конвертируемых на мировом рынке. Ниже я расскажу, что такое рынок Форекс и как он устроен.

Главным отличием рынка Форекс от других биржевых рынков является отсутствие какого-либо единого центра, координирующего его работу. Это внебиржевой рынок, его второе, широко распространенное название – «межбанковский» рынок. Рынок Форекс не имеет конкретного физического месторасположения и функционирует в системе различных финансовых центров всего мира в течение всей рабочей недели круглосуточно.

Работа рынка Форекс осуществляется через крупнейшие международные банки, центральные банки стран, валютные биржи, а так же брокерские компании.

Что такое рынок Форекс

В отличие от срочного рынка, на котором торгуются производные инструменты – фьючерсы и опционы, и биржевого фондового рынка, торгующего акциями на различных площадках мира, рынок Форекс – это действительно межбанковский внебиржевой валютный рынок (OTC). Аббревиатура ОТС используется для описания любых сделок, которые производятся вне биржи (Over the counter market).

На рынке Форекс отсутствует единая биржа для торговли валютами, равно как отсутствует какой-либо вид или форма организаций, управляющих им (см. Участники рынка Форекс и его структура). В торговых сутках на рынке Форекс география торговли по времени распределена следующим образом: рынок открывается в Сиднее, а вместе с началом работы крупнейших финансовых центров мира перемещается вначале в Токио, затем в Лондон, далее продолжается в Европе и заканчиваются торговые сутки в Нью-Йорке.

Инструменты торговли на рынке Форекс

На рынке Форекс торгуются практически все, свободно конвертируемые валюты мира (см. как выбрать валютную пару).

Принцип торговли на этом рынке заключается в обмене одной валюты по определенному курсу обмена на другую. Обменный курс валют - величина переменная и постоянно изменяется и зависит от спроса и предложения на различные виды валют.

Участники рынка Форекс получают прибыль, которая образуется за счет разницы курсов покупки/продажи валют в течение определенного времени. То есть, трейдеры продают валюту по более высокому и покупают по более низкому курсу или покупают валюту по более низкому курсу, а затем продают по более высокому.

Объемы сделок на Форекс рынке не регулируются, стандартные размеры контрактов отсутствуют, нет расчетных дней. Максимальный интерес представляют так называемые «основные» валюты, которые обладают наибольшей ликвидностью (см. что такое ликвидность). На этом рынке, на сегодняшний день, около 85% всех совершаемых сделок осуществляется с основными валютами. К ним относятся валюты экономически высокоразвитых стран – доллар США, швейцарский франк, Евро, японская йена, британский фунт, канадский и австралийский доллар.

Зачем и почему торгуют на рынке Форекс?

Торговые операции на рынке Форекс проводятся с различными целями, основными из которых являются: хеджирующие, спекулятивные, торговые и регулирующие (интервенции валют центральными банками).

Торговлю на нем различные участники рынка Форекс используют для достижения своих конкретных целей:

  • Обеспечение процесса внешнего торгового оборота валютой и привлечение инвестиций
  • Импортеры приобретают иностранную валюту, необходимую им для проведения закупок товаров и услуг за рубежом и реализации затем внутри страны
  • Экспортеры, продав продукцию или услуги, свой доход получают в иностранной валюте, которую затем обменивают на национальную валюту
  • Хеджирование. Компании, осуществляющие внешнеторговые операции, несут риск неблагоприятного изменения курса обмена своей, национальной валюты, а так же валюты той страны, куда они осуществляют поставки. Изменения курса валют в неблагоприятную сторону для компании может принести серьезные убытки. Форекс рынок позволяет в таких случаях застраховаться от неблагоприятного изменения курса валют и снизить для компании риск получения убытков.

Суть хеджирования заключается в фиксации курса валюты через механизм заключения сделок Форекс на рынке. Хеджирование позволяет компаниям грамотно планировать производственно-торговую деятельность и рассчитывать финансовые результаты этой деятельности, которые не будут зависеть от курсовых валютных колебаний и позволят заранее рассчитать планируемую прибыль, зарплату, определить цены на продукцию, конкурентоспособную на мировом рынке.

  • Спекулятивные операции. Валютный обменный курс постоянно меняется и определяется рыночным механизмом – спросом и предложением. Трейдеры, торгуя на рынке, могут получить прибыль при правильном прогнозировании направления движения курса валют, покупая при этом валюту по более низкому курсу и, продавая затем по более высокому курсу, или, продавая валюту по более высокому курсу и, затем покупая по более низкому. На долю спекулятивных операций на валютном рынке FOREX приходится около 80% всех проводимых сделок.

История возникновения рынка Форекс

Межбанковский мировой рынок Форекс формировался в течение определенного промежутка времени. Первоначально, начиная с 1867 года, в большинстве стран действовал «золотой стандарт», когда стоимость национальной валюты была приравнена к определенному количеству золота. Валюта в этот период могла обмениваться только на золото, которое “поддерживало” валюту, препятствуя выпуску правительствами необеспеченных денег (эмиссии), которая способствовала росту инфляции и ухудшению показателей качества жизни.

Но такая ситуация не могла разрешить многих возникших проблем. В любом государстве, у которого увеличивался импорт товаров, запасы золота быстро заканчивались, что приводило к снижению денежной массы, падала экономическая активность, повышались процентные ставки.

После отмены «золотого стандарта», появилось известное, так называемое, Бреттон-Вудское соглашение, действующее до 1971 года. По договоренности стран участников, курс обмена доллара США, на валюты стран участников, был фиксированным. А стоимость доллара была непосредственно привязана к золоту.

Стоимость одной унции золота была приравнена к 35 долларам. Странам-участницам запрещалось проводить девальвацию своих национальных валют, для улучшения обменного курса национальной валюты.

Действие Соглашения «временно» было приостановлено в 1971 году и, по сути, с этого момента началась история Форекс рынка. В 1973 году валюты практически всех, наиболее развитых стран, могли свободно конвертироваться по рыночному курсу, который определялся спросом и предложением.

В 70-х годах прошлого столетия обороты обменных операций значительно увеличились, а валютные операции стали популярным финансовым инструментом и привлекли внимание крупных и мелких спекулянтов. С этого времени рынок Форекс, становится наиболее динамичным и ликвидным рынком, единственным рынком в мире, который работает круглосуточно. Высокие темпы развития информационных технологий в последние два десятилетия изменили рынок, и он приобрел глобальный характер со свободным доступом к нему каждого желающего. 

А в заключение предлагаю закрепить полученные знания с помощью просмотра обучающего видео:

Теги Форекс