Как ставить эффективный стоп лосс (Stop Loss)

Предполагаем, что вы уже крепкий орешек, который знает, как нужно торговать на рынке Форекс или, по крайней мере, думает, что знает, как это делать, поэтому вы, вероятно, используете в своей торговле стоп-лосс как эффективный способ снизить торговые риски и ограничить свои потери в случае неблагоприятного движения цены.

Все типы ордеров подробно рассмотрены здесь - Что такое ордер на Форекс, типы ордеров.

Однако, уверены ли вы в том, что умеете ставить стоп-лосс правильно? Знаете ли вы, какие уровни при этом выбрать? Какой для вас приемлемый уровень риска на каждую сделку? Знаете ли вы, как и почему нужно учитывать волатильность рынка при выборе уровня стоп-лосс? Давайте посмотрим, что вы можете сделать, чтобы заставить стопы работать на вас.

Почему это важно?

Трейдеры любят открывать позиции, которые в перспективе могут удвоить их депозит. А торговля CFD предоставляет трейдерам гораздо лучшие возможности для этого. Используя маржу, вы определенно получаете значительно больше возможностей для торговли.

! Стоп-лосс широко применяется для решения двух главных задач – чтобы предотвратить потерю средств и чтобы зафиксировать прибыль !

Стоп-лоссы могут выступать полезными инструментами для получения прибыли, когда рынок идет в нужную нам сторону, а с другой стороны – они могут спасти нас от слишком больших убытков, когда тренд меняет свое направление и идет против нас. Эффективно установленные стоп-лоссы могут стать лучшими друзьями трейдера, помогая ограничить торговые риски. Но неправильное их использование может превратиться в полнейший кошмар.

Риск на каждую сделку и волатильность

Один из наиболее популярных и простых для понимания методов размещения стоп-лоссов – это их установка в соответствии с допустимой суммой средств, которые трейдер может себе позволить потерять в каждой отдельно взятой сделке. Однако данный подход «забывает» о волатильности на рынке. Для того чтобы использовать стоп-лоссы эффективно, трейдеру нужно как минимум знать о том, как сочетать два подхода – правила риска на каждую сделку (не более 2%) и метод, основанный на волатильности.

Читайте по теме - как оценивать производительность трейдинга с помощью R и R-кратное.

Трейдер должен быть максимально аккуратен, оценивая точку, где он собирается установить стоп-лосс, потому что можно установить стоп слишком близко к точке входа, и он может сработать в результате краткосрочного колебания цены на рынке.

Да и вообще стоит помнить о том, что не все рынки подходят для торговли ввиду высокой волатильности и ограниченного объема капитала трейдера. Ниже мы более подробно рассмотрим два этих метода использования стоп-лоссов по отдельности, и о том, как сделать установку ордеров стоп-лосс более эффективной, в т.ч. и путем объединения этих двух подходов.

как правильно устанавливать стоп лосс

Стоп-лосс на основе процента от суммарного баланса аккаунта

Выставление стоп-лосса для каждой сделки на основе расчета риска – это весьма распространенная практика его использования. Самым распространенным подходом является подход «2% от суммы средств на аккаунте». То есть, в каждой сделке мы рискуем потерять не более 2% от суммы средств на балансе нашего аккаунта. Правда, данный процент может отличаться в зависимости от предпочтений трейдера. Например, более агрессивные трейдеры используют 10% риска, в то время как другие предпочитают рисковать не более 1% на каждую сделку. Но самым распространенным все-таки является правило 2%.

Например, у вас есть $20000. Вы руководствуетесь правилом мани-менеджмента – рисковать не более 2% от суммы баланса аккаунта в каждой сделке. Это значит, что в момент открытия сделки вы выставляете ордер стоп-лосс в противоположном открытой сделке направлении, и если цена пойдет против вас и выбьет ваш стоп-лосс ордер, то вы не потеряете больше чем 2% от баланса вашего аккаунта, т.е. не более $400. Это и будет 2% от наших $20000.

Но даже если вы чувствуете себя в полной безопасности, используя правило 2%, не забывайте, что 5 последовательно убыточных сделок, которые выбиваются по стоп-лоссу, «отщипнут» от вашего общего баланса аккаунта уже 10% всех ваших средств. А если вы ставите 10% риска на каждую сделку, то 5 последовательно убыточных сделок «заберут» 50% всех ваших средств.

как правильно устанавливать стоп лосс

Волатильность – краеугольный камень установки стоп-лосса

Устанавливая стоп-лосс, вы в первую очередь должны учитывать рыночную среду. Проще говоря, никогда не забывайте о волатильности, которая представляет собой типичную амплитуду, в которой рынок может двигаться в течение определенного периода времени. Анализ поведения цены по выбранной вами валютной паре поможет правильно установить стоп-лосс и избежать слишком раннего выхода из сделки.

Читайте также - Какие валютные пары выбрать новичку?

Главной ошибкой трейдеров является размещение стоп-ордера слишком близко от точки открытия позиции. Представьте, что вы слишком плотно пристегнулись ремнем, и это мешает вам дышать. Вот примерно то же самое и со стоп-лоссом.

Обычно цена может немного «погулять» вверх-вниз перед тем, как пойти в четко-определенном направлении. Поэтому метод вычисления стопа с учетом волатильности поможет вам в этом деле.

Например, вы решили открыть длинную позицию по валютной паре CHF/JPY по цене 111.40 со stop loss на отметке 111.35. Даже если ваш прогноз окажется верным, и цена пойдет вверх с текущего уровня, всегда есть вероятность того, что цена упадет немного вниз перед продолжением движения вверх, скажем, на 113.00. Но как понять, сколько это «немного»?

Для валютной пары CHF/JPY средний размер колебания на протяжении 15 минут составляет 0.1. И есть большая вероятность того, что стоп-лосс, который вы установили, будет исполнен в пределах этих 15 минут. Но проблема в том, что вы не получите профит из этого ценового движения по причине неверной установки стоп-лосса слишком близко к точке открытия позиции. С учетом волатильности в данном конкретном случае необходимо устанавливать стоп-лосс, например, на отметке 111.20 (111.40 – 2 х 0.1, с соответствующим 2х для средней волатильности в 0.1).

Удачное сочетание двух подходов

Достаточно часто трейдеры открывают позицию в первую очередь опираясь на ее размер, и только затем рассчитывают уровень размещения stop loss на основе приемлемого уровня риска. Но этот подход не учитывает рыночное поведение, а потому не является эффективным. Ключевой фактор здесь – это определить правильную последовательность ваших действий.

Здесь есть смысл размещать стоп лосс в зависимости от рыночных движений, то есть, на основе технического анализа и волатильности. Это в первую очередь поможет вам понять, где разместить стоп-лосс и только затем вы сможете рассчитать максимально приемлемый размер вашей позиции, в зависимости от уровня риска на отдельно взятую сделку. Кроме того, не стоит забывать о том, что некоторые валютные пары не подойдут вам ввиду их высокой волатильности и ограниченной суммы всех ваших средств.

Давайте посмотрим на примере. Предположим, вы хотите купить акцию по цене $10. На вашем аккаунте есть $20 000. И вы предполагаете, что цена в следующие три дня пойдет вверх. Вы анализируете график интересующей вас акции и выясняете, что в среднем цена на выбранную вами акцию изменяется на $0,1 каждый день.

Следуя нашему подходу определения волатильности, нам нужно будет разместить стоп лосс, скажем, на 50% больше, чем дневная волатильность выбранной нами акции, т.е. 1.5 х 0.1 = $0.15. Установив свой стоп-лосс на уровне $9.85, мы можем рассчитать количество акций, которые сможем купить для того, чтобы не потерять больше чем 2% от капитала.

Давайте взглянем, что получится! 2% от $20 000 – это $400. То есть, это наш риск на одну сделку. Разница в цене составляет $0.15 ($10 – $9.85 = $0.15). Это наша разница между ценой входа и ценой, где мы установили stop loss. Разделив значение нашего риска на одну сделку на разницу в цене, мы сможем рассчитать правильный размер позиции: $400 / $0.15 = 2666 акций. Это и будет значение, как много акций вы можете взять, не рискуя при этом более чем 2% всей суммы ваших средств на аккаунте.

Метод ATR для расчета уровня стоп-лосса на основе волатильности

Есть много технических инструментов, которые используются, чтобы управлять стоп-лоссом. К числу таких инструментов относятся скользящие средние, трендовые линии, ключевые уровни поддержки и сопротивления, рыночный профиль, а также измерение волатильности рынка.

Несколько статей по теме:

Есть несколько способов рассчитать среднюю волатильность по рынку и ATR метод является наиболее популярным. ATR, или Average True Range, это стандартный индикатор, поддерживаемый большинством торговых платформ. С помощью индикатора ATR вы сможете рассчитать усредненный диапазон, в котором ходит цена за определенный промежуток времени. Этот индикатор весьма прост в использовании. Все, что нужно сделать – это установить период времени или количество баров, на основе которых, на основе анализа прошлых данных будет рассчитан средний диапазон движения цены. Но также учтите, что ATR не будет работать, если использовать его совместно с другими инструментами анализа.

Расчет стоп-лосса на основе индикатора ATR основывается на размещении стоп-лосса в точке X% от текущего значения ATR. Смысл данного метода заключается в том, чтобы дать вашей сделке достаточно места для ценовых колебаний перед тем, как цена пойдет в нужную вам сторону. Значение X может быть разным.

Например, давайте взглянем на дневной график и выставим в настройках значение, равное 21. В этом случае индикатор ATR будет рассчитывать средний диапазон за последний 21 день. Но вы можете выбрать другие таймфреймы: час, неделя, или даже минута и т.д. Но обычно классическая установка – это 14-дневный период. Давайте взглянем на график

как правильно устанавливать стоп лосс

Для того, чтобы установить соответствующий стоп-лосс, необходимо умножить ATR на определенное значение (множитель) по вашему выбору – 0.5, 1, 2, 3 и т.д., в зависимости от вашего торгового стиля. Трейдеры, которые торгуют внутри дня, часто предпочитают умножать дневной показатель ATR на 0.1 или 0.5, либо берут значение ATR для более низких временных таймфреймов (30 минут, 1 час и т.д.) чтобы получить максимальную чувствительность индикатора применительно к изменениям внутри дня.

Множитель 2 (т.е. число, на которое мы умножаем) часто используется трейдерами, которые торгуют на краткосроке, в то время как средне- и долгосрочные трейдеры часто используют множитель 3 или больше. Но в целом выбор значения множителя – это индивидуальный выбор каждого, в зависимости от предпочитаемой степени риска.

Пример. Предположим, вы торгуете золотом и хотите установить стоп лосс (Stop Loss), чтобы ограничить потенциальные убытки. На графике выше (см. изображение выше) мы видим, что средний показатель волатильности в течение дня для этого рынка составляет чуть более 12-ти. Если вы торгуете внутри дня, то вы умножаете 12 на 0.5. Это означает, что вы потеряете $6, если выставите стоп лосс с учетом этого показателя, в том случае, если цена пойдет против вас.

Ограничение убытков на основе использования индикатора ATR помогает заранее определиться с лимитом средств, выше которого вы не хотите терять, ввиду чего можно сказать, что вы обретаете главное – душевное спокойствие, что немаловажно для торговли.

Обратная сторона медали

Стоп-лосс ордер, также как и стоп-лимит ордер (см. типы ордеров), не является универсальным решением для обеспечения полной безопасности ваших средств. Тем не менее, его можно рассматривать как надежный инструмент для защиты ваших средств в определенных обстоятельствах. Но несмотря на значительные преимущества, он далек от совершенства. Многие начинающие трейдеры склонны рассматривать его как надежную защиту от серьезных финансовых потерь. Но дело в том, что стоп-лосс не сможет защитить вас от проскальзываний.

Не стоит забывать и о том, что «враг», с которым мы должны бороться, чтобы принимать рациональные решения, находится в наших эмоциях. Не удивительно то, что большинство трейдеров ненавидят терпеть убытки. Однако хорошо известная аксиома трейдинга гласит «режь убытки, давай прибыли расти».

Непринятие убытков и неспособность их пережить часто являются причиной того, что трейдеры поступают как раз наоборот. Они буквально пускают свои убытки на самотек и режут свою прибыль. Имейте это в виду, устанавливая стоп-лосс в соответствии с приемлемым уровнем риска и принимая во внимание волатильность.

Заключение

Давайте повторим несколько простых правил относительно эффективного использования стоп-лосс:

  • Всегда определяйте заранее, когда будете выходить, перед тем, как открываете сделку
  • Не определяйте точку вашего выхода из сделки только суммой, которую вы готовы потерять
  • Сначала ищите потенциальные стоп-уровни, которые будут доказывать ошибочность вашей сделки (на основе волатильности и технического анализа), и только затем рассчитывайте размер позиции в соответствии с риском на каждую сделку
  • Передвигайте стоп-лосс только в направлении вашей профитной цели. Для этой цели хорошо подойдет трейлинг-стоп. А расширение диапазона стоп-лосса уже после открытия сделки – это плохая практика.

Не забывайте о том, что некоторые высоковолатильные инструменты могут не подходить вам в связи с недостаточной суммой вашего капитала и правила 2% риска на каждую сделку, потому что даже при минимально возможном размере позиции, предоставленном брокером, ваш стоп-лосс может быть более узким, чем волатильность на рынке. Есть два варианта работать с такими инструментами – увеличить сумму ваших средств, либо согласиться с более высокими рисками.

Установка стоп лоссов – это и наука, и искусство. Поэтому найдите свою собственную стратегию и заставьте ее работать на вас.

В заключение - полезная инфографика, как не потерять свой депозит

как правильно устанавливать стоп лосс

Теги Форекс