Распространенные заблуждения относительно использования стоп лосс (Stop Loss) и стратегии его эффективного использования

В сегодняшней статье мы рассмотрим стратегию эффективного использования стоп-лосс и рассмотрим очевидные факты, про которые не говорят. Я знаю, что стоп-лосс вызывает немало негативных ассоциаций у трейдеров, вызывает негативные воспоминания, но это то, в том числе, на чем базируется успешная торговля, поэтому можно и нужно очень подробно исследовать данный инструмент.

Правда, есть и нюансы в использовании стоп-лосс ордера, про которые обычно не говорят, а они на самом деле являются практически краеугольным камнем торговли. И про эти нюансы обычно никто не рассказывает. Ввиду этого давайте приоткроем занавес этой тайны и рассмотрим стратегии эффективного использования ордера стоп-лосс.

#1 Ни один размер не подходит под все ситуации

Я не устаю удивляться, когда читаю, что трейдеры на каждую сделку ставят фиксированный стоп-лосс, скажем, в 20 или 50 пипсов. Проблема в том, что это не имеет никакого смысла.

Давайте посмотрим на конкретном примере. Если мы посмотрим на график индикатора ATR на дневном графике USD/SGD, то вот что мы увидим

стратегия использования стоп лосс

В среднем эта валютная пара проходит порядка 46 пипсов. Это значит, что если бы вы ставили по этой валютной паре стоп-лосс на расстоянии 50-60 пипсов, то можно было бы сказать, что это нормально.

Почему?

Потому что стоп-лосс в этом случае располагался бы снаружи среднего дневного диапазона для этой валютной пары.

Но с другой стороны, если мы посмотрим на график GBP/JPY, то увидим следующее

стратегия использования Stop Loss

Обратите внимание, что средний дневной диапазон колебания для этой валютной пары составляет 138 пипсов. То есть, эта валютная пара проходит в среднем в день 138 пипсов. И поэтому если вы собираетесь использовать для этой валютной пары фиксированный стоп в 50-60 пипсов, то это не будет иметь никакого смысла.

Рынок выбьет ваш стоп еще до того, как вы успеете что-либо предпринять, потому что он в среднем проходит 138 пипсов в день.

Вот почему первая вещь, которой я бы хотел поделиться – это тот факт, что не нужно для всех валютных пар использовать один и тот же стоп-лосс.

Вам необходимо также учитывать волатильность рынка и таймфрейм, на котором вы торгуете.

На дневном графике GBP/JPY данная валютная пара проходит в среднем 138 пипсов в день.

Но если посмотреть часовой график, то картина будет следующей

стратегия использования Stop Loss

За час данная валютная пара проходит в среднем 21 пипс. Это значит, что чем меньше таймфрейм, который вы торгуете, тем более узким должен быть стоп-лосс, который вы используете.

#2 Брокер не охотится за вашим стоп-лоссом

Я понимаю, что в это трудно поверить, и я согласен, что есть много откровенно ужасных брокеров, мошенников, откровенно говоря. Но если вы следовали моей методике выбора надежного форекс брокера, то у вас вряд ли возникнут какие-либо проблемы. Нормальные брокеры регулируются серьезными структурами типа MAS, FCA, ASIC и прочими. Мы, как вы знаете, торгуем у брокера Roboforex, а также криптовалютами на Binance. Проблем таких мы не знаем.

Поэтому если вы торгуете через нормального брокера, у вас не будет повода говорить, что он охотится за вашими стоп-лоссами.

Советую также почитать:

Для нормального брокера с точки зрения риск/вознаграждение просто не имеет смысла заниматься подобным и вот почему.

Вот скажите, какой размер баланса вашего аккаунта?

Большинство, наверное, ответит, что от нескольких сотен, до нескольких тысяч долларов. И если брокер ставит себе целью охотиться за вашим стоп-лоссом, то каково его вознаграждение?

$50, $100, $500, $1000? Но для брокера риск состоит в том, что вы можете сделать скриншот графика. Т.е. у вас будет доказательство. Например, вы анализируете данные, которые предоставил ваш брокер и сравниваете их с данными другого брокера. И выясняете, что оказывается не было никакого резкого подъема цены в интересующий вас момент времени.

Что вы после этого делаете? Правильно! Идете куда-нибудь на форум, желательно на такой, где присутствуют представители вашего брокера, и пишете там все это, прилагая в качестве доказательства ваши скриншоты.

У брокера как минимум будут проблемы с деловой репутацией. Особенно, если это явление (мошенничество) приобретет массовый характер. Поэтому с точки зрения предупреждения таких явлений нормальный, я подчеркиваю – нормальный брокер, подобным заниматься не будет.

Но на практике все выглядит так, как будто бы брокер охотится за вашими стопами, потому что всякий раз когда вы ставите стоп, рынок как будто видит это и идет против вас. Почему так происходит?

Давайте разбираться.

#3 Как избежать стоп-аут, используя индикатор ATR

Классические книжки по техническому анализу говорят нам, чтобы мы ставили стоп-лосс выше уровня сопротивления.

стратегия использования стоп лосс

Или ниже уровня поддержки

стратегия использования стоп лосс

Это, вроде бы, логично, но есть нюансы. Чаще всего получается так, что это худшие места, где можно разместить стоп-лосс ордер. Давайте посмотрим на примере, почему так получается.

Скажем, рынок находится в определенном диапазоне и начинает немного восстанавливаться

стратегия использования стоп лосс

Вы подумаете, что трейдеры скорее всего будут здесь шортить (открывать позиции на продажу), потому что они знают, что если цена находится на уровне сопротивления, давление продаж может превалировать, что толкнет цену вниз.

Поэтому вы открываете короткую позицию.

Теперь вопрос: где трейдеры, которые шортят, ставят свои стоп-лоссы?

Если следовать классическому техническому анализу, советам на форумах и блогах, то ответ очевиден – их стопы стоят немного выше линии сопротивления.

стратегия использования стоп лосс

Когда большинство трейдеров шортят, ордера на покупку (т.е. это наши стоп-лоссы) начинают накапливаться во все большем количестве.

Но в то же время будет ряд трейдеров, которые в текущей ситуации будут открывать лонги, т.е. позиции на покупку.

zabluzhdeniya otnositelno ispolzovaniya stop loss 8

И это могут быть институциональные инвесторы (умные деньги), которые реально двигают рынок.

И если вы и есть эти самые умные деньги или вы тот, у кого на балансе аккаунта сумма с шестью нулями и выше, то вы знаете, что можете закрыть вашу сделку на любом ценовом уровне. Но здесь могут возникнуть проблемы.

Почему? Есть такое понятие как «проскальзывание». Если вы закрываете вашу сделку на первом попавшемся уровне, то с учетом ваших денег вы потенциально можете полностью изменить движение на рынке в одиночку еще до того, как полностью закроете все ваши позиции.

А еще одна проблема в том, что если вы (институционал) хотите продать, то у вас должен кто-то купить. А с учетом того, что вы – институционал с большим количеством денег, то на первой попавшейся точке на графике просто может не быть достаточного количества объема средств, чтобы закрыть вашу позицию.

Поэтому институционалу нужно выйти из своей сделки там, где находится большинство противоположных ордеров (стоп-лоссов), чтобы полностью закрыть её и не вызвать резкого движения цены в одном из направлений после закрытия позиции.

А этот объем средств, необходимый для закрытия крупной позиции на покупку как раз и можно взять в местах скопления стоп-лосс ордеров. То есть, они продают по частям свою позицию выше уровня сопротивления, «съедая» таким образом установленные розничными трейдерами стоп-лоссы.

zabluzhdeniya otnositelno ispolzovaniya stop loss 9

То есть, стоп-лоссы шортящих трейдеров будут выбиты именно крупными игроками, которые будут закрывать свои позиции на покупку.

Таким вот образом ликвидируется позиция крупного игрока, а дальше цена резко падает, потому что давление продаж сводит на нет давление покупок.

стратегия использования стоп лосс

Вот почему часто можно наблюдать, что рынок торгуется выше максимумов и наоборот. И вот почему получается, что выбиваются ваши стопы.

Потому что ваши стопы всегда размещаются на слишком очевидных ценовых уровнях, где умные деньги имеют стимул толкнуть цену выше, закрыть свои сделки, и только после этого рынок развернется обратно в вашу сторону.

Поэтому брокер здесь вовсе не причем, это просто закон движения рынка.

Но как же нам избежать этой охоты на стоп-лосс ордера?

Первый совет, который бы я дал, это не ставить стоп-лосс ордера на самые очевидные уровни. Дайте им немного пространства для «дыхания».

Например, если вы открываете позицию на покупку на уровне поддержки по EUR/CAD

стратегия использования стоп лосс

И вы хотите дать немного пространства для движения вашему стоп-лоссу.

В таком случае вам необходимо использовать индикатор Average True Range, который показывает 39 пипсов (0.0039), когда вы открываете длинную позицию.

стратегия использования стоп лосс

Теперь нам нужно определить самую низкую цену, куда, по идее, может спуститься цена перед тем, как снова пойдет вверх. В данном случае это будет примерно 1.51076. Мы отнимаем от данного значения 39 пипсов и получаем:

= 1.51076 – 0.0039

= 1.50286

То есть наш стоп-лосс можно было бы ставить на уровне 1.50286.

стратегия использования стоп лосс

Если цена сделает внезапный «укол» вниз, то вас не выбьет по стоп-ауту, потому что в данном случае у вашего стоп-лосса есть больше запаса хода цены по сравнению с другими трейдерами, чьи стоп-лоссы стоят просто немного ниже уровня поддержки и очевидно будут выбиты по стоп-ауту при резком движении цены вниз.

#4 Чем больше ваш стоп-лосс, тем меньше размер позиции

Это вполне логично, потому что если вы хотите рисковать $100 на каждую сделку по EUR/USD и ваш стоп-лосс составляет 10 пипсов…

Размер вашей позиции мог бы составлять 1 лот, так как наличие позиции размером 1 лот могло бы вам обойтись в $10 на каждый пипс. И если рынок движется против вас на 10 пипсов, исключая проскальзывание и комиссии, то вы могли бы потерять около $100 (10 пипсов х $10), придерживаясь ваших правил риск-менеджмента.

Но если вы увеличите расстояние вашего стоп-лосса от 10 до 100 пипсов, то вы не сможете использовать такую же позицию размером в 1 лот, иначе вы поставите на кон уже целых $1000.

Поэтому в данном случае вы могли бы торговать объемом 0,1 лота, и тогда наличие позиции в 0,1 лот обошлось бы вам в $1 на каждый пипс по EUR/USD.

Основная идея, которую я бы хотел здесь донести, состоит в том, что чем больше ваш стоп-лосс, тем меньше размер вашей позиции. Поэтому если вы каким-либо образом чувствуете, что ваш стоп-лосс чересчур велик, а размер позиции остался тем же, то это красный флаг.

Поэтому здесь нужно тщательно все проверить и убедиться, что у вас ничего не испорчено в ваших расчетах.

#5 Нужно ли торговать без стоп-лосса?

Я уверен, вы наверняка слышали что-то вроде «Я не использую стоп-лосс, потому что рынок всегда идет в нужную мне сторону».

Но давайте я покажу простой пример.

Как вы помните, в 2017 году у биткоина был невероятный булран.

стратегия использования стоп лосс

При этом вы можете видеть, что еще в июле был значительный откат и трейдеры открыли длинные позиции.

стратегия использования стоп лосс

Трейдеры могли бы и не покупать биткоин на этих уровнях, но дело в том, что рынок был в восходящем тренде и в этом случае трейдеры могли бы сказать, что нет необходимости использовать стоп-лосс, так ведь?

Дальше, как вы помните, рынок пошел вверх и в итоге вышел на локальные максимумы.

стратегия использования стоп лосс

Отлично! Прибыльная сделка!

Дальше рынок сделал откат, и трейдеры снова открыли длинные позиции на уровнях поддержки

стратегия использования стоп лосс

Даже когда цена немного откатывается назад, они все еще держат позицию и продолжают верить в удачный конец и в то, что рынок снова сделает отскок и пойдет дальше вверх.

Рынок отскакивает от уровня поддержки и трейдеры снова фиксируют прибыль на максимумах.

стратегия использования стоп лосс

Дальше снова повторяется сценарий. Рынок откатывается назад, и трейдеры снова покупают биткоин на уровне поддержки.

стратегия использования стоп лосс

И в третий раз они снова фиксируют прибыль на максимумах.

zabluzhdeniya otnositelno ispolzovaniya stop loss 20

Далее последовало еще одно сильное движение вверх. И снова когда цена падает на уровень поддержки, трейдеры все еще держат позицию. Затем они снова фиксируют прибыль на максимумах.

стратегия использования стоп лосс

И опять удача – прибыльная сделка!

Сценарий снова повторяется – рынок откатывается, трейдеры снова открывают длинные позиции.

стратегия использования стоп лосс

И снова прибыль

стратегия использования стоп лосс

После этого, как вы помните, было сильнейшее ралли за всю историю. Но это уже другая история…

Как вы можете видеть, бывают случаи, когда можно торговать без использования стоп-лосс. Но, во-первых, это можно делать не на всех рынках. На спотовых рынках, к которым относится торговля криптовалютами (см. биржа Binance), есть возможность купить биткоин и держать его сколько угодно долго, не заплатив при этом ни цента комиссии. На рынке Форекс вы не сможете держать позицию открытой неделями и месяцами, так как свопы попросту сожрут ваш депозит.

Во-вторых, вопрос в том, как долго вы готовы ждать возвращения цены на прежние уровни, если она пойдет ниже уровня предполагаемого размещения стоп-лосса и будет находиться там длительное время, а, быть может, она уже никогда больше не поднимется к ранее достигнутым уровням.

Поэтому использование стоп-лосса видится все-таки наиболее предпочтительным вариантом в большинстве случаев.

Выводы

  • Ни один размер позиции не подходит под все ситуации
  • Ваш брокер (если он нормальный) не будет охотиться за вашими стоп-лосс ордерами
  • Не ставьте стоп-лосс на очевидных уровнях и используйте индикатор ATR
  • Извлекайте выгоду из своих ошибок
  • Чем больше стоп-лосс, тем меньше размер позиции
  • Не пренебрегайте использованием стоп-лоссов.
Теги Стратегии