Почему работает трейдинг по Price Action

Когда мы начинаем в качестве трейдера, мы обычно погружаемся в мир торговли с тремя-четырьмя техническими индикаторами. В итоге мы рисуем множество трендовых линий, уровни поддержки и сопротивления на графике, чтобы построить новую тактику "с нуля".

Однако по мере того, как мы тратим больше времени на понимание структуры рынка и выясняем истинные причины движения цены, мы начинаем понимать, что даже самые передовые технические индикаторы представляют собой всю ту же ценовую информацию, которую мы уже можем видеть на графике и без использования индикаторов. Становясь более опытными, мы начинаем понимать, что когда дело доходит до торговли на рынке Форекс, меньше значит больше.

Торгуя по price action, будь то различные свечные модели типа пин-бара или бычьи или медвежьи поглощающие бары, мы начинаем понимать, что эта схема торговли может быть более выгодной, чем использование комбинаций запаздывающих индикаторов.

Благодаря этим знаниям, наша общая эффективность торговли достигает нового уровня. Но мы всегда задаемся вопросом, почему торговля по прайс экшн работает, когда почти все другие раздутые торговые системы не в состоянии обеспечить обещанные результаты.

Прежде чем мы обсудим, почему экшен стратегии работают на рынке Форекс или любом другом рынке, давайте посмотрим, что мы на самом деле подразумеваем под price action.

Что значит Forex Price Action

Всякий раз, когда вы видите двухмерный график, отображающий данные о ценах по оси Х, идущих вверх и вниз, и время, бегущее слева направо, по оси Y, он показывает Price Action. Т.е. ценовое действие.

Определение Price Action достаточно простое, чтобы его легко мог описать даже пятилетний ребенок. Таким образом, все графики цен, будь то гистограмма Western-style Bar, график японских свечей или линейный график, показывают ценовое действие, которое мы называем как Price Action.

трейдинг по Price Action

Все графики показывают исторические данные о цене, построенные на определенном таймфрейме, где каждая единица - будь то бар или точка Pivot на графике - представляет собой временную шкалу графика. Таким образом, минутный график покажет, как цена двигалась в течение одной минуты. Аналогичным образом, месячный график движения цены будет показывать, как цена вела себя в течение месяца.

Лучший график это тот, который работает для вас

Многие опытные трейдеры утверждают, что баровые и свечные графики лучше подходят для торговли по Price Action. Они утверждают, что эти два вида графического представления ценовых данных включают в себя цену открытия, самую высокую и самую низкую точку за определенное время и цену закрытия в пределах одной точки отсчета. Для простоты, мы будем придерживаться свечных графиков, чтобы привести примеры.

Тем не менее, если вы используете линейный график цен закрытия, вы также можете войти в рынок на прорыве, когда линия закрывается выше определенной поддержки и сопротивления.

В конце концов, если вам удобно использовать определенный стиль графика, он будет таким же хорошим, как и любой другой используемый вами график. Придерживайтесь того, что помогает вам принимать лучшие торговые решения, вместо того, чтобы беспокоиться о том, что является лучшим типом Price Action. Нет лучшего или худшего, используйте то, что вам удобно.

Почему Price Action работает?

Поскольку Price Action - это просто визуальное представление исторических данных о ценах, вам может быть интересно, почему мы в конечном итоге используем прошлые данные для прогнозирования будущих изменений цен. В конце концов, нет никаких научных исследований, которые бы доказали, что прошлое движение может предсказать будущее движение цены, не так ли?

Фактически, этот вопрос был одним из ключевых для двух известных нобелевских лауреатов, Роберта Шиллера и Юджина Фамы, который обсуждался и до сих пор не был решен.

Гипотеза о том, почему Price Action попадают в сферу поведенческих финансов, помогла Роберту Шиллеру в 2013 году выиграть премию "The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel".

Согласно теориям поведенческих финансов, движущей силой рынков и цен являются человеческие эмоции. Каждый бит новой информации интерпретируется отдельными трейдерами и они присваивают субъективное значение новой информации, которая влияет на цену. Поэтому и покупатели, и продавцы соглашаются покупать и продавать по одной и той же цене, но в итоге обе группы приходят к выводу, что они оказались в худшем положении.

Просто подумайте на секунду, когда вы покупаете валютную пару, вы надеетесь, что цена пойдет вверх. В то же время, человек, одновременно продающий вам валютную пару, думает совсем наоборот - она пойдет вниз. Присвоение субъективной оценки ситуации и разные ожидания приводят к такому неравенству. Таким образом, рынок создает очевидную беспроигрышную ситуацию для обеих сторон.

трейдинг по price action

В отличие от графиков движения цены, которые отображают цену и время в двух измерениях, график крестики-нолики, такой как на рисунке выше, не учитывает время. Таким образом, на рисунке 2 гораздо легче увидеть, как трейдеры с противоположным направлением восприятия проводили сделки, которые превратились в цену.

Реальность такова, что цена любого актива на рынке не отражает фундаментальную оценку. Все это отражает коллективную субъективную оценку, основанную на жадности и страхе. Поэтому цена актива или валютной пары часто подвергается экстраполяции и стадному поведению.

Движущая сила трендов на рынке

Одной из ключевых теорий, объясняющих, почему работает Price Action, является концепция экстраполяции. Вкратце, экстраполяция предполагает, что трейдеры Forex оценивают будущую стоимость валютной пары на основе того, как она вела себя в прошлом, с гораздо большим весом в недавнем прошлом, чем в далеком прошлом.

трейдинг по price action

Таким образом, когда трейдеры видят резкое движение цены вверх, оно интерпретируется как продолжение бычьего тренда в будущем, в то время как нет абсолютно научного способа предсказать, пойдет ли цена вверх или вниз в течение следующей минуты или следующего месяца.

Тем не менее, экстраполяция все время происходит на рынке из-за поведения стада. Если большинство трейдеров начинают покупать валютную пару на основе экстраполяции или по любой другой причине, остальные участники рынка начинают следовать их примеру и начинают торговать по завышенной цене, невзирая на истинную фундаментальную ценность актива.

Линии поддержки и сопротивления работают, потому что идет фиксация позиций

В то время как экстраполяция и поведение стада могут во многом объяснить, почему на рынке формируются устойчивые тенденции, явления, касающиеся поддержки и сопротивления или любой другой поворотной зоны, объясняются привязкой.

Под привязкой подразумевается придание слишком большого значения неактуальной информации при принятии торгового решения. Например, неактуальной информацией может быть цена прошлой сделки по валютной паре. Когда трейдер или группа трейдеров входят в рынок в определенный момент времени, они, как правило, оценивают стоимость валютной пары и дают прогноз развития ситуации на основе их первоначальной цены входа, а не фундаментальной оценки ситуации.

трейдинг по price action

Например, если вы купили EURUSD по цене 1.1500 на основе бычьего пин-бара, но цена упала до 1.1300, вы можете держать свою позицию, полагая, что ваша первоначальная оценка ситуации на рынке все еще действительна, и рынок скоро вернется в вашу предполагаемую точку. Исходя из такого заблуждения, вы могли бы удвоить свои убытки или продолжать заблуждаться, если бы цена EURUSD действительно сходила и отскочила бы от уровня 1.1500.

трейдинг по Price Action

Кроме того, предвзятость в Price Action проявляется вокруг основных уровней исторических поддержки и сопротивления. Если валютная пара встретила сопротивление в определенной ценовой точке в прошлом месяце, то когда она возвращается на такой исторический уровень в текущем месяце, многие трейдеры начинают выставлять отложенные ордера вокруг этой точки в надежде, что рынок может повторить историческое движение. Если большая часть ордеров выставлена в определенном направлении, на покупку или продажу, то срабатывают эти ордера, и мы видим разворот тренда или ускорение движения в определенном направлении.

Как интерпретировать графики движения цен

Трейдеры могут быть разделены на два отдельных лагеря. Первый лагерь трейдеров пытается определить поведение цены валютной пары путем анализа различных фундаментальных аспектов, таких как новости рынка Форекс и геополитика. И если они видят какое-то несоответствие их представлениям о поведении цены, то принимают соответствующие решения. Например, на основании вашего анализа, если вы думаете, что цена USDJPY должна быть 118.00, но торгуется по 117.50, вы могли бы открыть длинную позицию с целью на 118.00.

Однако трейдеры, которые предпочитают анализ Price Action, действуют часто наперекор логике. Основой торговли по Price Action является экстраполяция. Таким образом, единственным способом интерпретации Price Action будет поиск бычьих и медвежьих настроений на рынке и прогнозирование того, куда цена может пойти дальше на основе исторических ценовых данных.

трейдинг по Price Action

Трейдеры, работающие по Price Action, придумали миллион различных способов интерпретации исторических данных для прогнозирования будущего движения цены. Некоторые из них включают свечные паттерны типа Молота (Hammer), перевернутого молота, утренней звезды, три белых солдата, доджи, волчок. Другие трейдеры строго следуют ценовым моделям, которые формируются гораздо дольше. Такие ценовые модели включают в себя различные гармонические модели, такие как Gartley, Butterfly, Batfly, Crab и Shark. И последнее, но не менее важное, большое количество трейдеров считают, что хороший способ – это придерживаться пин-баров и бычьих и медвежьих поглощающих баров и больше ни на что не смотрят.

Как мы уже упоминали ранее, существует множество способов добиться своего и вы можете следовать любому конкретному способу интерпретации графиков движения цен. В то время как уровень точности и процент прибыльных сделок будут варьироваться в зависимости от того, как вы интерпретируете графики, аргументы в пользу ваших сделок всегда будут одинаковыми - прошлые данные о ценах будут предсказывать будущие движения цен.

Итоговая прибыль

Хотя торговля по Price Action может быть очень прибыльной, существуют некоторые ограничения, присущие использованию этого метода в торговле на рынке Форекс. Поскольку Price Action показывает ценовые данные, построенные на определенном промежутке времени, интерпретация Price Action может быть разной в зависимости от того, на каком временном отрезке вы торгуете.

Тренд может быть бычьим на дневном таймфрейме, но когда вы опускаетесь до 15-минутного графика, чтобы найти возможности для входа, вы можете заметить, что цена указывает на краткосрочный медвежий тренд. И невозможно предсказать, сменится ли 15-минутный медвежий тренд в бычий тренд в следующие несколько дней или в последующие несколько часов будет флет, после чего возобновится долгосрочный бычий тренд.

Таким образом, торговля по Price Action всегда будет спекулятивной и неизменно будет риск для торговли по данной методике. Именно поэтому опытные трейдеры знают, что управление рисками является ключом к долгосрочному успеху в торговле на рынке Форекс. Однако, если вы сможете найти прибыльные паттерны, правильно интерпретируя Price Action, и сформировать подходящую стратегию управления капиталом, торговля на рынке Форекс может принести существенную прибыль.

Теги Технический анализ