Что такое маржинальная торговля и как это работает

Форекс – это финансовый рынок, где покупаются и продаются валютные пары с целью извлечь прибыль. На Форексе трейдинг всегда ведется валютными парами и фактически получается, что вы всегда продаете одну валютную пару, чтобы купить другую.

Чтобы торговать на рынке Форекс, трейдеру потребуется открыть аккаунт у брокера. После этого вам будет предоставлена возможность торговать на маржинальной основе. Если речь идет о маржинальной торговле на валютном рынке, то в этом случае брокер предоставит вам кредитное плечо, т.е. заемные денежные средства.

В этой статье мы рассмотрим, что такое маржинальная торговля, посмотрим, как рассчитать маржу и в своей совокупности эти знания дадут вам понимание сопутствующих рисков.

Что такое маржинальная торговля на рынке Форекс

В классическом понимании маржинальная торговля представляет собой торговлю с использованием заемных средств. Эти средства предоставляет брокер под залог, называемый маржей. Понятие «маржинальная торговля» = «торговля с кредитным плечом». Т.е. это одно и то же.

То есть, брокер предоставляет трейдеру собственные средства для торговли под небольшой залог с депозита трейдера. Именно на этом принципе построена работа кредитного плеча, которое позволяет заключать сделки на суммы, во много раз превышающие размер счета трейдера.

Идея проста. Чем больше сумма средств, которыми вы торгуете, тем больше профит, который вы сможете получить.

Маржинальная торговля – это, по сути, тоже самое, что краткосрочная дача средств взаймы, что очень рискованно, но в перспективе может позволить получить более высокую прибыль.

Как работает маржинальная торговля

Маржинальную торговлю следует рассматривать как способ заимствования средств путем залога части собственного капитала, а не как дополнительные затраты или комиссионные издержки.

Чтобы начать маржинальную торговлю, трейдер открывает аккаунт у брокера, после чего использует необходимый процент от полной суммы средств, необходимых для покрытия всей суммы сделки. Процент рассчитывается с целью покрытия любых убытков, которые могут возникнуть.

Маржа – это доля средств трейдера, которые резервируются на все время, пока ваша сделка будет открытой.

Когда сделка завершается, маржа возвращается на счет трейдера, т.е. фактически часть средств возвращается на счет трейдера. А далее эти средства можно использовать для открытия новых сделок.

маржинальная торговля

Какие преимущества у маржинального трейдинга на Форекс

Главным преимуществом для форекс трейдера, использующего маржу, является возможность во много раз увеличить потенциальную прибыль от вложенных средств. Они могут использовать маржинальную торговлю, чтобы торговать гораздо большими суммами, чем есть у них изначально на счете.

В отличие от обычных фондовых брокеров, форекс брокеры, как правило, не взимают комиссионные за использование средств, которые они предоставляют в качестве залога для покрытия позиций трейдеров.

Размер маржи у Форекс брокера намного больше, чем размер маржи, предоставляемой фондовым брокером. Если, к примеру, у форекс брокера соотношение доли собственных средств к заемным средствам составляет 1:10, то у фондового брокера этот показатель равен 1:2. Это означает, что у форекс трейдеров потенциал для заработка значительно выше, но в то же время и более существенный риск.

Теперь рассмотрим пример. Предположим, у нас есть форекс трейдер, который пришел на рынок со $100. И он будет использовать соотношение (кредитное плечо) в размере 1:50. Таким образом, он сможет оперировать суммой в $5000. Это предоставляет трейдерам на рынке Форекс просто огромные возможности для потенциального заработка.

Есть и другие преимущества маржинальной торговли:

  • Гибкость и скорость трейдинга. Рынок может двигаться очень быстро и некоторые возможности могут быть упущены еще до того, как трейдер пополнит свой аккаунт на нужную сумму средств. А маржинальная торговля предоставляет трейдеру больше ликвидности, что означает больше преимуществ и больше возможностей.
  • Более простой путь нарастить капитал. Маржинальная торговля – это отличный способ доступа к дополнительным средствам.

Какие будут требования для маржинальной торговли

Условия для маржинальной торговли будут варьироваться в зависимости от брокера и размера сделки. Обычные маржинальные требования составляют 2%, 1%, 0.5% или 0.25%. Для аккаунтов, которые будут торговать более 100,000 единицами базовой валюты, маржинальный процент обычно составляет 1% или 2%.

Для каждой сделки, которую будет открывать трейдер, будут свои «маржинальные требования» по количеству средств, которые будут заблокированы в качестве обеспечения под сделку.

Если базовая валюта в валютной паре будет такой же, как и ваша валюта аккаунта, то маржу можно рассчитать по следующей формуле:

Необходимая маржа = Номинальное значение х Маржинальные требования

Если базовая валюта в валютной паре будет отличаться от валюты аккаунта, то расчет маржи будет следующим:

Необходимая маржа = Номинальное значение х Маржинальные требования х Обменный курс между базовой валютой и валютой аккаунта

Например, вы пополнили баланс у брокера на $1000 (номинальное значение) и решили открыть длинную сделку (купить) USD/GBP по цене 1.50000. А объем сделки решили открыть одним мини-лотом (10 000 единиц). Таким образом, полный объем сделки будет равен $15 000. Если маржинальные требования составляют 5%, то размер необходимой под обеспечение этой сделки маржи составит $750.

Но если трейдер захотел открыть длинную сделку по USD/EUR и открыл позицию одним мини-лотом (10 000 единиц базовой валюты), а валюта его аккаунта, например, в GBP, то первым делом нужно посчитать цену USD/GBP. Если USD/GBP торгуется по 1.1000, то номинальное значение составит 11 000. Если маржинальные требования составляют 3%, то требуемая маржа составит £330.

Ключевые термины в маржинальной торговле

Что такое свободная маржа

Свободная маржа – это разница между эквити (собственным капиталом) и используемой маржей, которая может быть:

  • Либо суммой, доступной трейдеру для открытия новых позиций
  • Либо суммой, которую существующие позиции могут «съесть» до того, как позицию трейдера выбьет по стоп-ауту или трейдер получит маржин кол.

Что такое уровень маржи и маржин кол?

Уровень маржи – это процентное значение, котороя рассчитывается как отношение маржи к собственному капиталу (эквити). Этот показать рассчитывается брокером для того, чтобы определить, может ли трейдер открыть новую позицию, либо нет.

Он рассчитывается путем оценки доступной полезной маржи по отношению к используемой марже:

Уровень маржи = (Собственные средства/Используемая маржа) х 100

Применяемый лимит варьируется в зависимости от брокера, но чаще всего он устанавливается на уровне 100%. Лимит маржи в 100% - это когда сумма собственных средств равна марже.

Если баланс средств на счету трейдера достигает уровня маржи (например, если трейдер больше не может покрывать любые продолжающиеся или потенциальные убытки), то брокер сделает маржин-кол и трейдер не сможет открывать новые позиции.

Если сделка, которую открыл трейдер, все больше уходит в минуса, то рано или поздно будет достигнут уровень стоп-аут. Стоп-аут – это точка, в которой активная сделка трейдера будет принудительно закрыта. В таком случае брокер больше не будет поддерживать открытую позицию трейдера ввиду снижения уровня маржи.

Избежать маржин кол можно путем тщательного мониторинга баланса средств на аккаунте и минимизации рисков перед открытием позиций.

маржинальная торговля

Что такое маржинальная торговля?

Существует несколько рисков маржинальной торговли на рынке Форекс:

1. Системный риск

Главный риск маржинальной торговли на рынке Форекс – это системный риск. Например, риск того, что сразу на весь рынок будет оказано какое-то внешнее воздействие, которое может привести к коллапсу всей финансовой системы.

Системный риск может включать в себя:

  • Решения финансового характера, такие как инфляция, рост, процентные ставки и т.д.
  • Конфликты, войны, эпидемии, теракты, стихийные бедствия
  • Забастовки, политические конфликты, выборы
  • Изменения законодательства

2. Риск кредитного плеча

Чем выше кредитное плечо, тем больше вы в перспективе сможете заработать, но тем и выше риск потерь. Брокер может вам предложить кредитное плечо вплоть до 1:400, но не стоит вестись на эти уловки, т.к. это очень опасно.

3. Риск ликвидности

В целом Форекс является достаточно ликвидным финансовым рынком, но даже он подвержен периодам низкой ликвидности. Банковские праздники и выходные могут вызывать падение ликвидности, и во время этих периодов стоимость трейдинга будет расти.

Заключение

Маржинальная торговля на рынке Форекс несет в себе как преимущества, так и риски. При доскональном менеджменте у трейдера могут быть преимущества использования кредитного плеча, но как и при любом другом виде инвестиций трейдеры должны убедиться, что хорошо осведомлены обо всей системе, включая связанные с ней риски.

Форекс – это достаточно ликвидный рынок, доступный для трейдеров с относительно скромным капиталом. Однако маржинальная торговля на Форексе со скромными суммами вряд ли вознаградит трейдеров огромными состояниями. Как и в случае с любыми инвестициями, чем выше изначальные затраты, тем больше потенциальный заработок, но при этом и выше потенциальные риски.

Теги Форекс