Как выйти на фондовый рынок США русским. Американские брокеры

Как говорил известный персонаж в фильме «Антикиллер» «…смутные времена настали…». Сейчас как никогда для каждого трейдера имеет особую важность принцип диверсификации торговых активов. В целом проблема для отечественных трейдеров – это высокая волатильность рынков, слабая регуляция, несовершенство законодательства. Есть и другие менее важные факторы.

Сейчас во время кризиса все бросились в западный сегмент рынка. Возможно, это отличный способ попробовать себя на совершенно ином уровне. Поэтому сегодня речь пойдет о том, насколько выгодно идти на зарубежные финансовые рынки, какие есть особенности инвестирования в них. В частности, расскажем об американских брокерах и о том, как начать с ними работать. 

Смысл работы на запад

Сложно сказать, почему многие трейдеры считают, что сотрудничать с зарубежными брокерами опасно и невыгодно. Ведь есть различные причины для таких убеждений.

Давайте глянем правде в глаза:

  • Ликвидность на зарубежных финансовых рынках значительно выше, чем на той же РТС. Благодаря этому трейдер имеет возможность вести торговлю интрадей без существенных рисков
  • Фондовый рынок США берет свое начало в 1870 году. И это не просто цифры. Это полноценная история, отчеты, графики, взлеты и падения. Благодаря такой длительной истории американский фондовый рынок имеет устоявшиеся традиции, структуры регулирования и т.д. А для простого трейдера это означает только то, что американский фондовый рынок является наиболее возрастным и изученным. В России история внутреннего рынка насчитывает всего 25 лет
  • На фондовом рынке США ежедневный объем торгов составляет порядка 50 млрд. долларов. А это больше, чем объем торгов на российских торговых площадках за год! Согласно исследований, проведенных Bank of America Merrill Lynch, капитализация фондового рынка США составляет на сегодняшний день 50% от общемировой. А капитализация российских рынков не превышает и 1%. Ниже приведена карта мира с указанием капитализации в $млн.

kak vyjti na fondovyj rynok ssha russkim 1

  • Американский фондовый рынок – это не одна площадка, это совокупность брокеров, работающих под одной крышей, которые предоставляют услуги доступа к площадкам и клиринговым операциям на них же. Но при этом брокеры не осуществляют собственную рискованную деятельность на этих площадках. И в этом главное отличие отечественных брокеров от американских. Исключается возможность конфликта интересов трейдера и брокера
  • На Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE котируются ценные бумаги более 3500 компаний. Также есть американская биржа NASDAQ, которая специализируется на акциях высокотехнологичных компаний. Кстати, эмиссию акций на NASDAQ осуществлял всеми нами любимый Яндекс, который по разным оценкам привлек на бирже не менее $1,3 млрд. В настоящее время на NASDAQ представлено 4 российских компании. А в целом сегодня на NASDAQ торгуют акциями более 3 200 компаний. Для сравнения на Московской бирже на данный момент представлено 253 компании, прошедших листинг. Капитализация на май 2015 года составила 28,4 трлн. рублей, что эквивалентно $555,3 млн.
  • Большинство финансовых инструментов были созданы именно в США. Например, ценная бумага Кредитный Дефолтный Своп (CDS) была изобретена в 1994 году, а в России была официально узаконена только в 2014 году
  • Законодательство. Это, пожалуй, одно из основных отличий американского фондового рынка от рынков стран СНГ. Именно американская финансовая система отличается высочайшим уровнем законодательного регулирования, ответственности и безопасности участников. Размер страхового покрытия доходит до $500 тыс. Благодаря этим плюсам на американскую фондовую биржу приходят торговать со всего мира, вкладывая деньги в акции, облигации, фонды различных компаний, причем, не только сугубо американских.

Этот список можно продолжать. Но смысл сказанного состоит в том, что фондовый рынок США – это все-таки самый мощный рынок на сегодняшний день, где трейдер может чувствовать себя в правовой безопасности, и знать, что за всеми совершаемыми сделками бдит зоркое око контролирующих органов.

Как получить доступ к зарубежным финансовым рынкам?

Теперь более подробно рассмотрим, как получить доступ туда, где все так хорошо регулируется.

Российские компании, предоставляющие доступ на западные рынки

Наверняка, ранее вам уже попадались предложения торговать акциями компаний развитых стран. Например, в рунете это отлично себя зарекомендовавшие структурированные продукты Альпари. Интересные предложения есть также у Saxo Bank.

Как правило, у брокеров, предоставляющих доступ к зарубежным финансовым рынкам, есть специализированные отделы, которые отвечают исключительно за это направление. Поэтому заключая договор с такими компаниями, мы принимаем на себя все соответствующие риски.

Поэтому как минимум нужно сотрудничать с теми компаниями, которые имеют соответствующую лицензию и регуляцию FCA. Всех остальных брокеров, предлагающих заманчивые тарифы, не стоит рассматривать всерьез.

Регистрация у серьезных регулируемых брокеров будет на порядок сложнее ставших нам привычными брокеров, зарегистрированных где-нибудь на Белизе, Каймановых островах, Кипре или даже в России. Кроме того, здесь будет более высокий порог входа, который будет сопоставим с брокерами фондового рынка.

Пожалуй, еще одним весомым аргументом в пользу работы через западные брокерские компании будет следующая логика. В СНГ немало крупных брокеров, которые предлагают выход на зарубежные рынки. Например, ФИНАМ, БКС. В целом оно и неплохо, но есть минусы. Во-первых, слабое правовое регулирование. Во-вторых, долгая цепочка: головная контора в РФ – филиал в Белизе – филиал в США, на который, собственно говоря, и будут оформляться все ценные бумаги, которые будут покупаться при торговле. Все требования, необходимые для выхода за рубеж через российских брокеров вы выполните без проблем. И порог входа будет скорее всего менее $10 000, при этом качество обслуживания будет существенно выше. На этом все преимущества, скорее всего, заканчиваются.

Проп-трейдинг

Я не имею ничего против проп-компаний, т.к. это отличная возможность ближе познакомиться с американским рынком, имея при этом хорошего делового партнера и наставника в лице проп-компании. В целом такая деятельность не запрещается и американским законодательством, хотя прямо и не разрешается. Проп – это жесткий контроль риск-менеджера, рабочая атмосфера, многообразие терминалов и условий торговли. Отличный тому пример - http://unitedtraders.com/.

Но на долгосрочной основе работа через проп-компанию это все-таки непонятная цепочка взаимодействия, идущая зачастую через оффшоры и в конечном итоге риск оказаться в пирамиде. Поэтому если речь идет о серьезных деньгах, покупать ценные бумаги напрямую это все-таки спокойнее.

kak vyjti na fondovyj rynok ssha russkim 2

Тем не менее, при желании работать через проп-компанию, не поленитесь заглянуть в список национального рейтингового агентства http://www.ra-national.ru/ru/ratings.

Прямой выход на американский рынок

Конечно, наверное, не сосчитать всех плюсов, которые дает прямой выход на американский фондовый рынок. Это отсутствие фиксированных спредов, прозрачность системы, многомерность торговой информации, зрелость рынка, огромный выбор инструментов торговли, ликвидность. Фактически NYSE является базовым финансовым центром мира. Именно здесь начинаются все глобальные финансовые процессы.

И когда ты торгуешь здесь, ты понимаешь первоисточники происходящего. Соответственно, все последующие глобальные процессы в мировой экономике будут легко прогнозируемы. Сюда же можно добавить гарантированное страхование депозита до $500 000, торговля напрямую через американский терминал, либо через опосредованный (ETF и взаимные фонды).

kak vyjti na fondovyj rynok ssha russkim 3

В общем, это все если говорить официально. Но есть и минусы, к которым можно отнести достаточно высокий порог входа; не все американские брокеры работают с трейдерами из СНГ; не всегда дружественная поддержка. Что касается поддержки, то первопричина здесь, наверное, состоит в том, что американские брокеры в первую очередь нацелены на институциональных инвесторов, поэтому к «мелкой рыбе» могут относиться по остаточному принципу.

Как выйти на американский фондовый рынок

Для того, чтобы выйти на фондовый рынок США, необходимо выбрать брокера, через которого можно получить доступ на американские биржи. Выше уже говорилось, что это можно сделать через российские компании типа БКС, Финам или Фридом Финанс. Кроме этого выйти на американский рынок можно через американо-швейцарского брокера Interactive Brokers. Либо можно выйти на американский рынок через зарубежную страховую компанию. Для этого потребуется стать клиентом такой компании, а также купить программу накопительного страхования.

При выборе зарубежного брокера нужно учесть следующее:

  • Должно быть обязательное регулирование FINRA и SEC (finra.org/about/firms-we-regulate и sec.gov/foia/docs/bd-archive.htm
  • Юрисдикция брокера
  • Величина комиссии за все совершаемые сделки и за ведение счета
  • Торговая платформа
  • Наличие русскоязычной поддержки и в целом качество поддержки, ее оперативность
  • Наличие дополнительных возможностей. Что-нибудь вроде вебинаров как у Roboforex, или торговых советников как у Амаркетс.

Также учтите, что между Россией и США подписана конвенция об избежании двойного налогообложения. Поэтому когда вы будете торговать ценными бумагами США, налоги вы будете платить только на территории РФ. Это, несомненно, преимущество. Правда, стоит учесть и то, что зарубежный брокер не является налоговым агентом РФ, в связи с чем обязанность подавать декларацию и платить налоги – это сугубо ваша личная проблема.

Документы, которые требуют зарубежные брокеры при открытии счета:

  • Все документы отправляются обычной почтой, либо через интернет. Вам потребуется предоставить подписанное заявление на открытие счета Application form
  • Копию загранпаспорта
  • Форму W8-BEN, с помощью которой вы будете идентифицированы как НЕрезидент США

В заключение предоставляем список американских брокеров для торговли на NYSE, NASDAQ:

  • unitedtraders.com
  • zerich.eu/ru
  • schwab.com
  • choicetrade.com
  • cobratrading.com
  • etrade.com
  • fidelity.com
  • firstrade.com
  • just2trade.com
  • interactivebrokers.com
  • lightspeed.com
  • mbtrading.com
  • merrilllynch.com
  • nobletrading.com
  • optionsxpress.com
  • optionshouse.com
  • sogotrade.com
  • sharebuilder.com
  • siebertnet.com
  • scottrade.com
  • speedtrader.com
  • tnfg.com
  • tdameritrade.com
  • thinkorswim.com
  • tradeking.com
  • trademonster.com
  • tradestation.com
  • vanguard.com
  • wellstrade.com
  • zecco.com
  • gtstocks.com
  • captrader.com
Теги Фондовый рынок