Как оценивать производительность трейдинга с помощью R и R-кратное

Если вы спросите у меня, как много пунктов я заработал в прошлом месяце, я вам отвечу, что я не знаю.

Но я буду знать моё R-кратное прошлого месяца, а именно: 6.1R профит. Значение R часто приводит к замешательству. Поэтому давайте разберемся, что это за значение такое – R?

Для того, чтобы это выяснить, нам потребуется сделать шаг назад и взглянуть на производительность и ее соотношение с рисками.

Риск и вознаграждение

Когда вы говорите, что сделали 50 пипсов прибыли, это будет не совсем полная для понимания информация. Ключевая часть информации, которая здесь пропущена, это как много вы рисковали, чтобы получить такой профит. Прибыль в 50 пипсов будет считаться хорошим результатом, если вы ставили стоп-лосс в размере 25 пипсов, но если вы ставили стоп-лосс на расстоянии 200 пипсов, то у вас был слишком высокий риск с целью получить относительно небольшое вознаграждение.

Значение риск/вознаграждение – это важнее, чем количество пипсов

В первом примере ваш профит в два раза больше, чем риск. Соотношение риск/вознаграждение составляет 2:1. Во втором примере, ваш профит будет ¼ вашего риска. И это приводит к намного меньшему значению риск/вознаграждение – 0.25:1.

r kratnoe 1

В то время как есть много различных путей для торговли, можно согласиться с тем, что если у вас есть торговая стратегия с коэффициентом прибыли/убытка 2:1, то теоретически это может увеличить продолжительность вашей «жизни» на рынке.

Но вы можете задаться вопросом, что если не пипсами, то как можно еще измерить показатель риск/вознаграждение? Вот именно здесь нам и пригодятся показатели R и R-кратное.

Что такое R

Показатель R означает ваш первоначальный риск. Первоначальный риск – это как много вы готовы потерять на одной конкретно взятой сделке. Первоначальный риск может быть выражен в процентах от суммы средств на аккаунте (например, 1%) или в сумме средств (например, $50), которую вы можете потерять, если цена пойдет против вас и собьет стоп-лосс.

r kratnoe 2

Изначальный риск всегда будет равен 1R

Теперь давайте разберем пример. Предположим, вы открываете лонг (покупаете) размером 0.1 лот по валютной паре EUR/USD со стоп-лоссом на расстоянии 100 пипсов. К сожалению, цена идет против вас, сбивает ваш стоп-лосс и вы теряете 100 USD. Эти 100 USD и есть ваш изначальный риск, или 1R. Поэтому вы можете сказать, что вы потеряли 1R.

r kratnoe 3

Что такое R-кратное

Вся наша прибыль и убытки могут быть выражены как кратное изначального риска R. Это кратное я и называю R-кратное.

Теперь давайте вернемся к нашему примеру по EURUSD и предположим, что вы увидели, что цена пошла против вас и вы закрыли свою сделку на половине пути к вашему стоп-лоссу.

r kratnoe 4

Теперь у вас только $50 потерь, вместо 100$, которые установлены вашим стоп-лоссом. Чтобы выразить это в кратном к изначальному риску (или R), мы должны сделать следующее:

Изначальный риск (или R) = $100 (стоп-лосс) = -$50

R-кратное = прибыль или убытки / изначальный риск = -$50 / $100 = -0.5R

R-кратное в этой сделке – это убыток -0.5R. Давайте взглянем на другой сценарий в этой сделке, где мы можем взять прибыль в верхней точке.

r kratnoe 5

Мы завершили с прибылью в $128. Опять же, мы можем рассчитать наше R-кратное в виде кратного от изначального риска (или R):

Первоначальный риск (или 1R) = $100 прибыль = $128

R-кратное = прибыль или убыток / первоначальный риск = $128 / $100 = 1.28R

Мы только заработали прибыль в 1.28R на данной сделке. Отлично!

Суммарное значение R-кратного

Так как мы можем выразить результат каждой сделки в виде R-кратного, то будет и достаточно просто рассчитать сумму R-кратных для множества сделок. Представьте, что у вас было 5 сделок за последнюю неделю:

  • 1-я сделка (убыточная): -0.2R
  • 2-я сделка (прибыльная): +3.2R
  • 3-я сделка (прибыльная): +0.94R
  • 4-я сделка (убыточная): -1.0R
  • 5-я сделка (нулевая прибыль): 0.0R

Суммируя все указанные выше значения, мы можем подсчитать общее значение R-кратного для всех сделок на этой неделе, которое составило +2.94R. Одного только этого значения будет достаточно, чтобы выразить в цифрах производительность вашей торговли на текущей неделе, причем не только с точки зрения профита или убытков, а также с точки зрения того, как много риска мы брали на себя для достижения этого показателя. И это будет наиболее точный метод подсчета эффективности торговли, чем просто подсчет пипсов.

R-кратное и размер позиции

Используя значение R и R-кратное, мы можем аккуратно измерить производительность нашей торговли. Но как это связано с актуальным значением, выраженным в долларах, по отношению к нашим сделкам? Чтобы это понять, давайте рассмотрим такой пример. У нас есть две сделки:

Сделка А: $50 стоп-лосс и $100 тейк-профит

Сделка В: $200 стоп-лосс и $400 тейк профит

Если мы предположим, что обе эти сделки окажутся прибыльными, мы можем сказать, что обе сделки можно представить в виде значения профита 2R. Одна сделка дала нам $100 профита, вторая - $400 профита. Как это соотносится с R-кратным? Ответ кроется в размере позиции.

r kratnoe 6

Размер позиции относится к числу единиц, которое мы используем, когда открываем сделку. Применительно к Форекс трейдингу это означает размер лота (см. что такое лот). В торговле фьючерсами это означает число контрактов, которое мы размещаем на рынке, на фондовом рынке это сводится к числу акций, которое мы торгуем в одной позиции.

Регулируя размер нашей позиции, мы можем менять размер риска (или прибыли) когда открываем сделку. Правила изменения размера позиции должны закладываться в торговую стратегию, и, хотя это выходит за рамки данной статьи, я все-таки покажу на примере, как это работает.

Стратегия фиксированного размера позиции

В этой стратегии мы приведем размер нашей позиции в такой вид, чтобы наш первоначальный риск (или 1R) всегда был представлен фиксированным процентом размера нашего аккаунта. Предположим, что баланс нашего аккаунта составляет $10 000 и вы хотите рисковать не более 1% от депозита в каждой сделке. В таком случае размер риска по каждой вашей сделке составит $10,000 / 100 = $100.

r kratnoe 7

Фиксированный размер позиций сможет гарантировать, что когда баланс вашего аккаунта будет расти, размер риска на каждую вашу сделку также будет расти пропорционально росту баланса аккаунта. И когда баланс аккаунта вырастет до $15 000, то 1% от данной суммы будет означать, что риск по каждой вашей сделке будет равен $150.

Предполагая 1% риска на каждую сделку, это также означает, что 1R равен 1%. Предположим, что вы делаете профит 4.5R каждый месяц. При использовании фиксированного размера позиций, это будет равно увеличению баланса счета примерно на 4.5%. Если же риск на каждую сделку был бы 2%, то 4.5R профит соответствовал бы увеличению баланса счета примерно до 9%.

Заключение

Вместо использования просто пипсов, использование концепции R и R-кратного предоставляет трейдеру весьма мощную систему оценки производительности торговли с учетом риска. Когда производительность трейдера измеряется в сравнении с величиной риска, это будет более точной оценкой качества его торговли.

Теги Форекс