Выявление тренда и его анализ, стадии тренда

Каждый трейдер знаком с набившим оскомину выражением “The trend is your friend”. И многие трейдеры стараются торговать по тренду, пытаясь «оседлать» его в стадии зарождения. К сожалению, практика торговли по тренду не так хороша, как это выглядит в теории. 

Попытки выявления тренда в начале его формирования для большинства трейдеров заканчиваются убытками, а когда тренд находится в следующих стадиях своего развития, то кажется, что уже поздно входить в рынок, а тренд тем временем все растет и растет. И когда многие решаются войти в рынок на очередной коррекции, то эта коррекция оказывается разворотом тренда. В итоге – убытки.

Давайте в этой статье выработаем формальные правила выявления момента зарождения тренда, его развития и старения. Такой подход значительно упростит анализ состояния рынка, и позволят правильно торговать по тренду.

Идентификация тренда

Как известно, тренд хорошо идентифицируется на истории и часто кажется непонятным, как его можно было упустить. Посмотрим на график ниже (рис. 1):

выявление тренда

Без какого-либо анализа на графике видно, что тренд зародился 1 сентября в торговом диапазоне, который начал формироваться после аномально большой нисходящей свечи 11 августа 2010 года. График подтверждает тезис о том, что мощный прорыв торгового диапазона дает начало сильным направленным движениям.

Давайте проведем эксперимент (рис. 2), ограничив график 21 октябрем:

выявление тренда

Необходимо быть очень прозорливым трейдером, чтобы утверждать, что движение цены в октябре – это не колебание внутри диапазона, а старт мощного и длительного тренда.

Действительно, рынок, начиная с 20 мая, находится в мощном торговом диапазоне, а ситуация на рынке (обведено красным кругом) является лишь ложным пробоем торгового диапазона 1,880 – 1.9392. Кроме этого диапазона мы видим и более широкий диапазон 10932- 2,1952, в котором торгуется актив.

Справедливости ради стоит сказать, что этот диапазон настолько широк, что:

  • позволяет трейдеру вести торговлю внутри диапазона
  • его прорыв позволяет предположить возможность развития сильного тренда.

Формальные правила

Однако наш анализ достаточно субъективен. Поскольку мы хотим формализовать правила, позволяющие четко определить момент зарождения и завершения тренда, то мы должны сослаться на классическое определение тренда: тренд – это направленное движение цены актива, при котором каждый последующий максимум цены выше/ниже предыдущего максимума, а и каждый последующий минимум цены выше/ниже предыдущего уровня.

Согласно этому определению, будем считать, что:

  • восходящее движение цены становится началом тренда, когда на графике сформированы два минимума, при этом второй минимум выше первого, а так же один максимум, и существует полная уверенность, что формирующийся второй максимум будет выше первого
  • зародившийся тренд считается установившимся, если сформированы два или три последующих минимума цены (последующие минимумы выше предыдущих) и два максимума (при этом второй максимум цены выше первого), а так же существует полная уверенность в формировании третьего максимума, который будет выше второго.

Обратное утверждение относится к нисходящему тренду.

На рис. 3 приведен уже размеченный нами фрагмент рынка.

выявление тренда

Выявление зарождающегося тренда следует начинать с определения фигуры 1-2-3. После идентификации движения вверх и последующей коррекции, начинаем отслеживать внимательно последующие движения цены. После формирования вершины 1 внимание привлекла вершина коррекционного движения ”a”, которая могла бы быть максимумом, но через день ее уровень был пробит, но при этом коррекционный минимум образоваться не успел, поэтому вершина ”a” во внимание не принимается.

И только после образования вершины 2 произошла полноценная коррекция. Первый минимум сформировался в точке ”b” и он мог бы рассматриваться как разворотный минимум 3 в течение следующих 2 дней. В случае, если бы цена на вершине “c” смогла пробить уровень 2, то тогда точка ”b” стала бы полноценным минимумом цены 3. Но, сил у «покупателей » не хватило, и инициатива перешла опять к «продавцам». Их продажи привели к формированию нового локального минимума 3, который теперь стал претендентом на новый разворотный минимум.

Далее рассмотрим день формирования свечи “d”. Мы имеем на графике два минимума (1 и 3) , а так же один максимум (2). Означает ли это, что на графике уже зародился тренд? Нет, поскольку отсутствует полная уверенность, что на графике мы увидим формирование нового максимума, который будет выше максимума 2.

Но полной уверенности нас нет и поведение цены в таких ситуациях не прогнозируемо, поскольку идет борьба между продавцами и покупателями. Цена может вновь развернуться и снизится ниже точки 3? и тогда она не станет полноценным минимумом. Мы уже наблюдали такой сценарий на свечах ”b” и ”c”. Однако если цена вершину 2 преодолеет хотя бы на один тик, то будет сформирован более высокий максимум и можно говорить о зарождение тренда. Момент пробоя ценой уровня 2 – и является моментом зарождения нового тренда. В нашем случае, новым максимумом цены является вершина Rh1.

Тренд становится установившимся тогда, когда цена пробьет уровень второго максимума, то есть, в нашем случае – вершину Rh1. Правило установившегося тренда относится более лояльно к формированию третьего минимума: он может вообще отсутствовать, главное, чтобы сформировался ценовой максимум, который должен быть преодолен. Если третий минимум образовался, он должен быть выше второго минимума.

Давайте выясним, для чего необходимо различать тренд зародившийся и установившийся? Момент зарождения тренда сигнализирует трейдеру о переходе цены из состояния консолидации в направленное движение, и это место является первой формальной точкой для открытия торговой позиции по тренду. Но тренд в этот момент еще слаб, и риски входа в позицию особенно большие.

Признаки старения тренда

Мы рассмотрели детально фазы зарождения и последующего развития тренда. Давайте выясним признаки и время старения тренда.

Взглянем еще раз на рис. 3. Видно, что первые пять крюков Росса на графике выглядят мощно:

- размашистые амплитуды, хорошие ценовые коррекции, а расстояние между крюками Росса в среднем составляет временной период более 10 дней. Однако, начиная с Rh6, картина на графике существенно меняется (на графике обведено красным).

Расстояние между крюками Росса и время их формирования уменьшается до 2-3 дней, коррекции на рынке невыраженные. А после появления Rh9 произошла сильная коррекция, которая пробила пять предыдущих минимумов цены одним движением! Согласно теории Доу, восходящий тренд прерван.

Теперь проанализируем рис. 4, где можно видеть тренд пшеницы (контракт ZWH1):

выявление тренда

Рис. 4. Тренд рынка пшеницы

После стандартного развития ситуации на рынке, практически до пробития ценой вершины Rh3, на рынке начался процесс резкого роста цены на актив, обусловленного запретом экспорта из России в связи с засухой. После аномально длинных свечей на рынке произошел сильный обвал цены, положивший начало длительной консолидации. Следует отметить, что последний минимум тренда на графике так пробит и не был. Однако, правило Доу работает по другому условию – тренд отменен, поскольку цена не смогла сформировать на графике новый максимум, который был бы выше Rh5.

Приведенные примеры позволяют сформулировать основные признаки, по которым трейдер может распознать начало старения тренда:

  • не закрытый гэп в направлении тренда
  • формирование аномально большой свечи на дневном графике

Это не означает, что тренд уже на следующий день оборвется, но это серьезный признак того, что в ближайшее время на рынке следует ожидать серьезные изменения. Это правило актуально, если на графике до того было сформировано уже и пробито, как минимум две вершины.

Заключение

Мы детально разобрали с вами, как определить момент зарождения тренда, его развитие и старение. С помощью графической модели 1-2-3 можно различить начало формирования тренда. Крюки Росса позволяют контролировать динамику и процесс его развития.

Использование набора озвученных выше формальных правил позволяет трейдеру минимизировать субъективный фактор анализа рынка и повысить его надежность.

В следующих статьях мы рассмотрим эффективные и простые методы трендовой торговли – досрочный вход в позицию, специфические входы на коррекциях цены и сопровождение сильных трендов.

Смотрите также по теме: