Тактика инвестирования в ПАММ счета

Тактика инвестирования

После решения стратегических вопросов распределения инвестиционного капитала в дальнейшем инвестор должен уделять вопросам управления инвестиционным портфелем – регулярно его пересматривать и использовать различные тактики управления, что может увеличить прибыль снизить дальнейшие риски инвестора.

Под тактикой подразумевается совокупность приёмов, которые используются для периодического перераспределения средств всего портфеля с целью максимизации дохода инвестора в целом. К ним относятся: ребалансировка портфеля, распределённый вход, калибровка по просадке и скальпинг.

Периодическая ребалансировка инвестиционного портфеля

Представим ситуацию – вы вложили по $1 000 в 6 разных ПАММ-счетов. Через месяц, оценивая результат работы, видите, что одни из них имеют хороший уровень доходности, другие – хуже, а некоторые ушли в просадку. Например, агрессивные счета могут со временем сравниться по доходности с консервативными. Но риски при этом по агрессивным счетам остаются повышенными. Поэтому рекомендуется периодически делать перераспределение денежных средств таким образом, чтобы доли инвестиционного капитала снова были в первоначальном соотношении.

Рассмотрим преимущества такого подхода на примере. Предположим, что два разных счёта имеют такой график прибыли. На каждый счет инвестировано по $1000.

Цифры по оси ординат показывают баланс счёта в долларах. Точки обозначают конец торгового периода. Если портфель не пересматривать, то их история будет такой:

ребалансировка

Если же инвестор после окончания каждого торгового периода перераспределяет средства таким образом, чтобы на обоих счетах их оказалось поровну, то результат выглядит так:

ребалансировка инвестиционного портфеля

Разницу вы видите сами. Таким образом, смысл ребалансировки заключается в том, чтобы добавлять средства на счет с просадкой депозита в расчете на подъем, который как правило, следует за периодом спада. Причем, чем больше денежных средств будет на момент подъёма, тем быстрее счет восстановит первоначальный баланс и начнет генерировать прибыль. И наоборот, если ПАММ-счёт имеет хорошую прибыль, с него эту прибыль имеет смысл снять, так как после успешного торгового периода, вероятность наступления спада становится выше.

Стратегия распределённого входа

Имея определенный инвестиционный капитал, подумайте, есть ли смысл делать инвестиции в определенный ПАММ – счет на всю сумму. Если вы имеете возможность анализа истории этого счета, то определите, как регулярно и часто на счету появлялись просадки. Вполне возможно, что оптимальным вариантом будет разбивка капитала на части и инвестировать их поочередно, дождавшись периода очередной просадки депозита. При таком подходе вы минимизируете убытки от просадок счета, поскольку в работе находится только часть капитала, а при выходе из них вы увеличиваете свой рабочий капитал, формируя ситуацию получения увеличенной прибыли.

График ниже показывает благоприятные моменты для инвестиций в данный ПАММ-счет на протяжении года. Инвестиционный капитал при этом разбит на 4 равные части:

стратегия распределенного входа

Точки распределённого входа

Скальпинг на ПАММ-счетах

Стратегия скальпирования может применяться не только при торговле, но и при управлении ПАММ-счетами. Многие инвесторы скальпируют непосредственно сами ПАММ-счета. Механизм достаточно прост – необходимо дождаться периода просадки управляемого счёта и научиться четко определять моменты, когда счёт начинает восстановление. Именно в момент начала выхода из просадки инвестор вносит денежные средства на счет, а при достижении пика доходности все средства выводятся со счета. Таким образом, инвестор выбирает самые прибыльные периоды, а остальное время его средства не задействованы. Не все счета подходят для скальпирования, лучше эту стратегию использовать на агрессивных счетах.

На скриншоте обозначены стрелочками все моменты, когда инвестор-скальпер, может войти в счёт, поскольку намечается выход из просадки. На графике не сработали только два момента (они обозначены красными стрелками). Остальные входы достаточно быстро принесли прибыль.

скальпинг памм

Возможности для скальпинга

Хорошая возможность для использования скальпинга появляется на счетах в период «разгона» счета, когда на них показывают высокую доходность. Однако скальпирование необходимо выполнять очень осторожно, задействуя механизмы ограничения убытков, поскольку такие счета из-за высокой загрузки депозита имеют большие шансы «слиться».

Калибровка по просадке

Разные ПАММ-счета характеризуются разными уровнями максимальных просадок, и чем больше уровень просадки допущен управляющим на всей истории существования счёта, тем меньшую долю капитала ему следует доверять, поскольку не исключено, что это может повториться.

Эффект калибровки лучше продемонстрировать на инструменте pammin, который может распределять капитал поровну между ПАММ-счетами либо с учётом максимальной просадки счетов, которая имела место на каждом счету за весь период его существования.

калибровка по просадке калибровка по просадке

Без калибровки                                                        Калибровка по просадке

Мы наглядно видим, что если бы счета сразу были бы откалиброваны по уровню просадки, среднемесячная доходность счета увеличилась бы до 6.9%, вместо имеющихся 6%, а максимальная просадка портфеля в целом на 4% сократилась бы.

К сожалению, успешность счета в прошлом не гарантирует успеха в будущем, и трейдер, максимальная просадка которого в прошлом году не превышала 10%, в этом году может допустить просадку в 25-30%. Поэтому для объективности оценки по этому критерию необходима история счета за несколько лет.

Итоги. Надеюсь, вы успешно усвоили теоретическую часть курса, которую будете эффективно использовать в своей практической работе по инвестированию в ПАММ-счета на рынке форекс.

Удачных Вам инвестиций!