Руководство по Volume Spread Analysis (VSA). Часть 1

Введение

Основа торговли по Volume Spread Analysis (абрев.VSA) заключается в определении наличия покупок или продаж на рынке крупными профессиональными трейдерами, которые, как правило, находятся на правильной стороне рынка и имеют больше качественной и достоверной рыночной информации.

Если мы поймем, что делают крупные игроки на рынке, мы будем иметь преимущество перед теми трейдерами, которые этого не понимают. Такие знания позволяют нам входить в рынок в направлении торговли профессиональных игроков, и зарабатывать вместе с ними. Это так же позволит нам быть готовыми к разворотам рынка.

В настоящее время момент существует много компьютерных программ для учета и анализа рыночного объема – Volfix, Bloomberg, Ninja Trader, которые позволяют проводить качественный анализ этих показателей. Однако, крупные биржевые трейдеры и инвесторы очень быстро меняют и совершенствуют свои методы торговли. Без глубокого понимания действий крупных игроков рынка, даже при наличии этих программ, можно попасть в ловушку и потерять депозит. Знание метода VSA позволит Вам научиться видеть и понимать действия крупных трейдеров, определять состояние рынка и направление движения цены.

Под методом Volume Spread Analysis я понимаю «Анализ объемов рынка и движения цены». Применение метода VSA не требует сложного программного обеспечения, достаточно иметь график изменения цены в барах или свечах и гистограмму объемов.

Истоки и развитие

Volume Spread Analysis своими корнями уходит в начало позапрошлого века, когда компьютеров еще не было, а главной информацией о торгах на биржах были цены минимум, максимум, открытия, закрытия и объем. Одним из родоначальников этого метода был Ричард Д. Вайкофф, который, будучи брокером, видел, как торгуют крупные спекулянты и понимал, что существует объективная возможность оценить рынок и направление его движения по собственным его действиям, поскольку рынком движет спрос и предложение. В 1908 году Вайкофф опубликовал свой метод технического анализа рынка, а в 1911 году начали выходить его еженедельные прогнозы, основанные на анализе объема и графика движений цены.

Вайкофф говорил, что анализ рынка акций не есть точная наука, поскольку в основе движения лежит психология людей и никакой математический анализ графика не может описать рынок. Вайкофф избегал также новостей, финансовых отчетов и особенно слухов, подсказок, а так же различных торговых теорий, пытающих описать рынок.

Основой метода VSA является концепция процессов аккумуляции и распределения. Вайкофф описал подробно весь круговорот ценового движения акции от низшей ее точки, где происходит процесс ее аккумуляция крупными игроками, до высшей точки, где происходит распределение акций слабым держателям на рынке и снова к зоне аккумуляции.

В дальнейшем, в метод Вайкоффа было внесено множество изменений и дополнений, особенно в классификацию фигур и баров, выделив главные категории на рынке – фигуры слабости и фигуры силы. Один из представителей теории Volume Spread Analysis в наше время – Том Вильямс, значительно усовершенствовал этот метод, провел собственную классифицировал фигур и баров, создав основу для создания индикаторов и построения стратегий торговли.

Таким образом, теория VSA развивалась от выявления общих закономерностей рыночного движения цены акций до полной классификации отдельных баров. В цикле статей мы ознакомим Вас сначала с азбукой метода – с классификацией баров, а далее, будем изучать анализ рынка на основе этого метода.

Основные понятия

Свеча (бар) отражает изменение цены финансового инструмента за определенный период и характеризуется ценами минимум и максимум, открытия и закрытия. Работать можно как со свечами, так и с барами. Однако следует учитывать их особенности – свеча визуализирует торговый период лучше (тело свечи) чем бар. Однако, принципиальной разницы в Volume Spread Analysis для использовании свечей или баров не существует.

Восходящий бар (ап бар, up bar) – это бар, цена закрытия которого выше цены закрытия предыдущего бара (не путайте с классическом пониманием восходящего бара, у которого цена закрытия выше цены открытия).

Нисходящий бар (даун бар, down bar) – это бар, цена закрытия которого ниже цены закрытия предыдущего бара.

Спрэд - это разница между минимумом цены и максимум цены бара (не следует путать с разницей между ценами покупки и продажи актива). Спрэд бара – это одна из важнейших характеристик и имеет качественно измерение. Выделяют следующие спрэды – узкий, средний и широкий. При этом спрэд бара сравнивается с предыдущими 20-30 барами.

VSA

По ценам закрытия бара (свечи), выделяем: низкий, средний и высокий уровень закрытия бара. Также иногда будем количественно определять уровень закрытия бара – закрытие в верхней, нижней трети или посредине.

VSA

Торговый объем подразделяется на виды – очень низкий, низкий объем, средний объем, высокий и крайне высокий объем.

Определить торговый объем можно только сравнивая его со средним объёмом. Он будет называться очень низким, если он ниже среднего приблизительно в 2 раза, если ниже среднего в 1,5 раза – низким или высоким, если он выше среднего в 1,5 раза и крайне высоким, если выше среднего в 2 раза.

VSA

В следующей статье мы будем рассматривать фигуры силы – те фигуры, которые предполагают на рынке дальнейшее повышение цены.