Пробой уровня спроса или предложения, когда открывать сделку?

Пробой уровней спроса и предложения – часто встречающаяся ситуация на рынке. И многие трейдеры не могут решить для себя, что лучше: вход в рынок сразу после пробоя этих уровней или лучше дождаться повторного тестирования пробитого уровня и затем открывать сделку? Вопрос не простой и не всегда на него можно ответить однозначно. При решении этого вопроса в каждом конкретном случае трейдер должен учитывать ряд факторов: тренд на старшем тайм фрейме, фаза тренда, силу уровня предложения и спроса, время суток и недели, волатильность торгового инструмента.

Давайте проанализируем, что происходит, когда цена пробивает уровень спроса и предложения, поскольку это позволит прояснить ряд моментов.

Мы знаем, что нисходящий тренд – это серия более низких максимумов и более низких минимумов относительно друг друга. И вряд ли вы бы стали покупать при пробое ценой уровня предложения в нисходящем тренде, поскольку такая сделка, скорее всего, будет неудачной. Когда цены в тенденции к повышению приближаются к уровню предложения, с большой вероятностью они смогут расти и дальше, поскольку это восходящий тренд, который состоит по определению из более высоких последовательных максимумов и более высоких последовательных минимумов.

Мы должны также понять, почему растут цены. Многие трейдеры скажут, что цену заставляют расти большое количество покупателей. Но если мы все нормально обдумаем, то в результате окажется, что это утверждение не имеет смысла, поскольку для каждого покупателя существует продавец. Правильно сказать – это увеличение агрессивности покупателей, что является причиной роста цены (рис. ниже).

пробой уровня спроса и предложения

То есть, агрессивные покупатели, пытаясь обогнать других возможных покупателей, покупают актив по цене, предложенной продавцами, и сдвигают тем самым предложение. Остающиеся покупатели продолжают так же скупать актив, но уже по более высоким и менее выгодным для них ценам.

Множество авторов предлагают покупку актива на пробоях уровней сопротивления (предложения). Однако если все трейдеры при пробое уровней покупают, то кто же будет цену двигать выше? Вот почему многие пробои уровней заканчиваются неудачей. То есть, если покупатели свою агрессию проявляли непосредственно на прорыве уровня, то затем цена остановится, поскольку покупать дальше будет некому. И те покупатели, которые вошли сразу на пробое уровня, оказываются в состоянии неопределенности, многие начинают паниковать или закрывать сделку, поскольку теперь цены откатываются назад к пробитому ранее уровню предложения, ставшим теперь уровнем спроса.

Такой процесс называется «вытряхивание слабых держателей» торгового инструмента и очень распространен в торговой практике. При наличии сильного тренда эта встряска – часто встречаемое явление, то есть, цена делает повторный тест пробитого уровня предложения, теперь уже как уровня спроса, давая возможность трейдеру купить актив на отскоке от пробитого уровня в подтвержденном тренде (рис.2).

 

пробой уровня спроса и предложения

Рисунок 2

Как мы видим, ожидание повторного тестирования пробитого уровня имеет ряд преимуществ:

  • получаем подтверждение восходящего тренда
  • слабые трейдеры, которые были «вытряхнуты» из покупок, повторно будут открывать в сделки на покупку, усиливая тем самым тренд.

То есть, при таком входе в рынок, вы будете иметь более высокую вероятность получить прибыль. Однако не следует забывать, что при таком входе в рынок часть сделок будет упущена, поскольку цена возвращается к уровню не после всех пробоев уровней, и Вы можете упустить торговую возможность. Все зависит от стиля торговли и отношения к риску, однако не стоит забывать, что в большинстве случаев пробои ложные.

Смотрите также по теме: