Подробно о том, что такое своп (swap)

В статье “Основные понятия рынка Форекс” я уже рассказывал про своп, но сегодня поговорим об этом явлении более подробно.

Итак, как известно, на рынке Форекс в торговой сделке принимают участие валютная пара, то есть две валюты. В валютной паре та валюта, которая покупается, кладется на счет трейдера, а продаваемая валюта берется в кредит (см. Все что вы хотели знать про кредитное плечо Форекс). Поскольку сроки действия сделки заранее неизвестны, то начисления по валютному депозиту и кредиту производятся при переноса позиции на следующий день. Такая операция называется валютный своп «swap».

swap

Что такое своп сделка? Об этом мы и поговорим подробнее ниже. В обычном режиме, как известно, сделки на рынке Форекс осуществляются на условиях спот, то есть все суммы по сделкам сегодняшнего дня должны быть поставлены по всей сумме так же на следующий рабочий день. Для этого необходимо совершить сделку своп. Этот тип сделок позволит закрыть и открыть все позиции по текущему курсу. Валютный своп позволит урегулировать на рынке Форекс обязательства каждой из сторон валютной сделки.

Центральный банк каждой страны устанавливает свою учетную ставку, причем они отличаются в каждой конкретной взятой стране. И отличие может быть весьма существенным, и многим трейдерам, продавая и покупая валюты разных стран, удается заработать серьезные деньги.

Для примера – учетная ставка равна в США 5%, а в Великобритании – 6 %. Происходит покупка по валютной паре GBP/USD 1 стандартного лота по курсу = 1.99. Оплата своп сделки составит: (100000х1,99/100) х (6%-5%), что равно $1990 в год. Сделка по оплате свопа за сутки будет равна $5,45 в сутки.

Если мы по валютной паре GBP/USD открываем длинную позицию, то происходит займ долларов США под 5% годовых, а так же открытие депозита под 6% годовых по GBP. Поскольку процент по депозиту превышает процент по кредиту, то будет произведено зачисление на валютный счет трейдера валютного свопа – $5,45 в сутки.

В случае открытия короткой позиции по этой же валютной паре ситуация будет иная: займ валюты GBP будет проведен под 6% годовых и открытие депозита по USD под 5% годовых. И поскольку ставка кредитная превышает ставку депозитную, то со счета трейдера будет ежесуточно списываться своп в размере – $5,45.

На практике учетные ставки по депозиту и кредиту для каждой валюты никогда практически не совпадают.

Три вида валютного свопа на Форекс:

  • Стандартный (со спота) валютный своп. В этом случае ближней датой валютирования является спот, а дальняя дата валютирования будет уже происходить, как форвард.
  • Короткий (однодневный) валютный своп на Форекс рынке (до спота). Здесь две даты сделки, которые идут до самого спота и входят в состав свопа. Это означает, что одна операция осуществляется через механизм спот-том, а вторая операция проводится после совершения этой своп сделки на следующий день.
  • Форвардный валютный своп (после спота). Его можно считать сочетанием двух операций аутрайт, то есть ближайшая операция по сроку происходит на условиях форварда, а обратная ей операция, производится на условии механизма позднего форварда.

Когда ближайшая позиция по времени – покупка валюты (основная), а удаленная позиция является продажей валюты, то такая своп сделка называется: «купил-продал». В случае, когда производится раньше продажа валюты, чем обратная ей позиция, тогда такой валютный своп называется: «продал-купил».

Валютный своп на рынке форекс в основном проводится одним и тем же лицом, и обе валютные операции поэтому производятся одним банком. Такой своп называется «чистым». А когда своп сделку совершают два банка, он называется «сконструированный своп».

А теперь, чтобы закрепить материал, рекомендую посмотреть Азбуку Инвестора: спот и своп на Форекс

Следует отметить, что на рынке Форекс в терминале Мета Трейдер4 расчёт валютного свопа осуществляется автоматически.