ПИФы или НПФ (негосударственный пенсионный фонд)

В этой статье сравниваются вложения в ПИФы (паевые инвестиционные фонды) с инструментом накопления денежных средств на пенсию, как НПФ (негосударственный пенсионный фонд).

Мы поднимали уже вопрос обеспечения будущей пенсии. Однако сейчас мы хотели бы более подробно сравнить и рассмотреть вопрос различных способов формирования пенсии, а так же их преимуществ и недостатков.

Использование различных программ пенсионного накопления НПФ (негосударственных пенсионных фондов) — это первое, когда задумываешься о вопросе будущей пенсии, и первое, с чем сталкиваешься, когда начинаешь искать необходимую информацию.

Но не следует забывать, что персональный «пенсионный фонд» можно создать самостоятельно, регулярно инвестируя в ПИФы или самостоятельно сформировав портфель ценных бумаг. Следует заметить, что при самостоятельном инвестировании к этому процессу стоит подходить осторожно, поскольку речь о Ваших сбережениях, которые можно потерять. О том, чего необходимо опасаться при самостоятельном инвестировании, вы узнаете в данной статье.

Регулярность инвестирования в НПФ и ПИФ

Регулярность инвестирования – это ключевое условие успеха в любом варианте. При самостоятельном инвестировании, в отличие от инвестирования в НПФ, у Вас такое обязательство отсутствует. С одной стороны это дает свободу маневра, но с другой – требует от инвестора высокой внутренней дисциплины.

Возможность управления риском

Именно управление риском во многом влияет на доходность своих инвестиций. Пожалуй, это главное преимущество ПИФов, а так же самостоятельного инвестирования, и является главным аргументом их использования.

Как правило, НПФ проводит консервативную политику управления средствами клиента на протяжении всего периода, и доходность соответствует тем рискам, которые принимают НПФ. При самостоятельном инвестировании можно самостоятельно управлять мерой риска, повышая тем самым доходность.

На начальном этапе создания личного «пенсионного фонда» в молодости Вы можете вполне позволить себе принимать высокую меру риска и формировать свой инвестиционный портфель полностью из акций. Этот инструмент в долгосрочной перспективе является по сравнению с другими вложениями наиболее доходным финансовым инструментом, учитывая даже периоды падения рынка. Акции имеют максимальную волатильность, а эти два фактора при совершении регулярных инвестиций особенно на начальной стадии могут обеспечить высокий результат.

При приближении к пенсии можно изменять структуру своего инвестиционного портфеля, увеличивая в нем долю консервативных инструментов (облигации, паи ПИФов облигаций, а так же смешанных инвестиций). В НПФ эту тактику реализовать практически невозможно, хотя именно доходность финансовых вложений оказывает основное влияние на размер будущей пенсии.

НПФ или ПИФ: досрочное использование накоплений

Не следует забывать, что «собственным пенсионным фондом» Вы можете самостоятельно управлять и решать, когда выйти на пенсию, а не дожидаться обязательного наступления пенсионного возраста. Вы также в экстренных жизненных ситуациях можете использовать свой «пенсионный фонд».

Досрочное расторжение договора у негосударственных пенсионных фондов тоже предусмотрено, но при этом, согласно договору, в некоторых случаях Вы получаете только часть дохода от инвестиционного процесса. При накопительном страховании жизни – нереально в принципе досрочно получить деньги.

Двойная комиссия НПФ

Как известно, НПФ часто передает управляющей компании управление пенсионными резервами, и управляющая компания делает это не бесплатно. То есть, из Ваших денег уплачиваются все накладные расходы. Если Вы управляете «своим пенсионным фондом» и сами покупаете паи ПИФов, то можете в этом случае обойтись без посредника в виде НПФ.

Риск нехватки суммы накопленных денег при инвестировании в ПИФы

Пожалуй, основным преимуществом НПФ является то, что у негосударственного пенсионного фонда есть обязательство – на протяжении всей Вашей жизни выплачивать пенсию, с момента наступления у Вас права получения негосударственной пенсии. Но в случае с персональным «пенсионным фондом» существует риск, что денег может быть недостаточно, особенно если Вы планируете долго жить.

Риск неиспользования всего объема накопленных денег при инвестировании в НПФ

В НПФ заложен механизм наследования, но эта возможность обычно действует только до Вашего срока выхода на пенсию. Но, в зависимости от конкретных условий пенсионной программы, срок передачи накоплений по наследству может быть индивидуально оговорен.

В случае с накопленным капиталом «персонального пенсионного фонда» Вы можете делать с ним все что захотите, а неиспользованная его часть может наследоваться Вашими родными.

Выводы:

Каждый вариант имеет определенные положительные и отрицательные стороны, поэтому наиболее правильно – использовать каждый инструмент строго в определенном объеме.

Хорошие возможности заложены в государственной программе совместного финансирования пенсии, когда государство на каждые 12 тыс. рублей в год, добавляет еще 12 тыс., а так же добавить еще 12 тыс. может работодатель.

Если индивидуальный компенсационный пакет предусматривает обязательные отчисления работодателя в НПФ – это является хорошей возможностью использовать возможности негосударственного пенсионного фонда.

Не стоит надеяться исключительно на НПФы и государство. Создание «персонального пенсионного фонда», который вы можете формировать акциями, паями ПИФов, облигациями и другими финансовыми инструментами позволит Вам чувствовать себя уверенно и независимо.