Как рассчитать рентабельность инвестиций?

Далеко не все инвесторы уделяют достаточно внимания финансовым расчетам. В этом заключается их главная ошибка. С одной стороны можно поверхностно просчитать неторговые риски, и в итоге получить непредвиденные неприятности. С другой стороны можно грамотно провести расчет рентабельности инвестиций и сделать прибыль максимально возможной. В первом и втором случае наблюдаются разные показатели качества инвестиций.

Каждый частный инвестор понимает как важно быстро и правильно оценить рентабельность собственных вложений. Настоящий специалист в сфере финансовых рынков в течение 15 минут принимает эффективное инвестиционное решение. За это время вполне реально проанализировать политику проекта, выделить ее положительные и отрицательные стороны. Каждый инвестор должен стремиться к такому уровню ведения бизнеса.

Формула расчета рентабельности инвестиций

Существует универсальная формула, позволяющая оценить степень эффективности финансовых вложений. С ее помощью можно вычислить рентабельность любой без исключения инвестиции и принять действительно правильное финансовое решение.

Для оценки окупаемости проекта необходимо вычислить такой важный экономический параметр, как ROI – Return On Investment или коэффициент возврата инвестиции. Данный показатель наглядно иллюстрирует выгодность или убыточность вложения.

Формула коэффициента возврата инвестиции:

raschet

Как видно из формулы, коэффициент представляет собой отношение цены покупки к цене продажи актива. Он отражает окупаемость инвестиций. Для большего понимания предлагаю рассмотреть пример. Предположим, мы купили квартиру за 1 миллион рублей и в течение одного года сдавали ее в аренду. Наш годовой доход от аренды составил 200 тысяч рублей, но цены на недвижимость снизились на 10%. Расчет коэффициента окупаемости нашей инвестиции по предложенной формуле выглядит так:

ROI = ((200000+ (900000 – 1000000)) / 1000000) * 100% = 10%.

Как видите, результирующее значение положительное, следовательно, наша инвестиция не только окупилась, но и принесла прибыль в размере 10% годовых.

Рассмотрим более сложный пример. Мы покупаем франшизу, в стоимость которой входят все затраты на сумму 50 тысяч рублей. В течение первых трех месяцев работы наша прибыль составила 150 тысяч рублей, но данный актив продаже не подлежит, соответственно коэффициент возврата инвестиций составит:

ROI = ((150000+ (0 – 50000)) / 50000) * 100% = 50%

Достоинства и недостатки коэффициента возврата инвестиций ROI

Кроме всего прочего коэффициент ROI часто используется для отбора объектов инвестиций. Он удобен для сравнительного анализа источников вложения средств. Инвестор имеет широкий выбор возможностей для применения коэффициента ROI. Но важно помнить одну вещь – ROI никоим образом не учитывает неторговые риски.

raschet1

Коэффициент ROI имеет несколько недостатков. Особенно они проявляются в ситуациях, когда бизнес переживает трудные времена. Практически полностью индикатор теряет актуальность при анализе исторических данных (статистики). Коэффициент не учитывает источник дохода, следовательно, сезонный бизнес невозможно оценивать с его помощью.

Показатели ROI сильно зависят от учетной политики объекта инвестиций. Выходное значение коэффициента определяется исходя из того, какие факторы и параметры были взяты в расчет. ROI также подвержен колебаниям валютного рынка и инфляции. Все это говорит о том, что входные параметры индекса ROI напрямую влияют на его итоговый показатель.

В заключение могу сказать, что расчет рентабельности инвестиций через индекс ROI не является сложной задачей. Он вполне под силу каждому инвестору, независимо от опыта и знаний. На этом все, успешных инвестиций!