Как наращивать прибыль, рассчитать цель сделки, использовать ли трейлинг стоп

В предыдущих статьях мы детально рассмотрели фазы тренда: зарождение, развитие, старение, методы фильтрации торговых сигналов при входе по графическому паттерну Rh и 1-2-3. Также мы в одной из статей рассмотрели методику работы на рынке маркет-мейкеров при пробое уровней поддержки и сопротивления, а так же действия трейдера на рынке по противостоянию крупным участникам рынка.

Сейчас мы рассмотрим методы управления сделкой, которая уже находится в прибыльной зоне. Как наращивать прибыль, рассчитать цель сделки, использовать ли трейлинг стоп?

Трейдер для успешного управления прибыльной сделкой должен решить три задачи:

  • Возврат спреда или комиссионных сборов
  • Получение минимальной прибыли
  • Максимизация прибыли

Одним из условий является достаточный объем открываемой сделки, чтобы можно было ее закрывать по частям. При этом первая часть сделки закрывается, когда достигается возврат спреда и других издержек (свопы), при этом оставшаяся часть позиций переводится в безубыток, вторая часть закрывается при достижении минимальной прибыли, а третья часть сделки остается в «свободном плавании».

Возврат спреда

Оплата за право войти в рынок, как правило, взымается в виде спреда. В зависимости от брокера, рынка и финансового инструмента для возврата этих средств сделка должна принести определенную прибыль. Если вы считаете, что этой суммой можно пренебречь и не учитывать ее, пропустите этот раздел. Однако если затраты являются для вас существенными, их покрытие будет частью вашей торговой стратегии.

Тактика покрытия первоначальных затрат трейдера базируется на волатильности цены инструмента. Волатильность торгуемого инструмента, как минимум, должна вдвое превосходить цель покрытия суммы затрат. Рассмотрим такой пример.  Размер позиции составляет 0.3 лота, при этом, ширина спреда составляет 4 тика. То есть, для покрытия затрат по всей позиции путем закрытия ее части – 0.1 лота потребуется 4*3=12 тиков прибыли.

Следовательно, волатильность торгуемого инструмента должна быть не менее 24 тиков (для таймфрейма на котором вы торгуете). Например (рис. 1), вы работаете с валютной парой австралийский доллар / шведская крона, ширина спреда которой составляет 30 тиков. Тогда для покрытия затрат вам необходимо закрывать третью часть торгуемого объема и волатильность рынка должна составлять 30*3*2=180 тиков.

защита прибыли

На рис. 1 представлена волатильность пары AUD/SEK на различных временных периодах. Очевидно, что период торговли М5 не годится в принципе (рис. 1-а) для торговли по такой методике, так как максимальная волатильность на этом периоде не превышает 103 тиков. А на дневном торговом периоде (рис. 1-b), минимальная волатильность составляет 441 тик, что позволяет использовать методику в любой точке дневного графика. Однако торговать на D1 из-за более высоких требований к размеру депозита получается не всегда. А часовой график (рис. 1-с) дает приемлемые для трейдера со средним депозитом показатели, как по риску, так и по волатильности.

Так, сформированный паттерн 1-2-3 дает возможность трейдеру войти в рынок на продажу актива на 3 свече после вершины. Соответственно, перспективы достижения ценой первой цели хорошие: есть необходимая волатильность, а расстояние до вершины 2, которую цена преодолевает довольно легко, составляет 130 тиков. Это несколько меньше требуемой волатильности, однако, достаточно для отработки первой цели.

Получение минимальной прибыли

После покрытия издержек и переноса оставшейся части позиции в безубыток, следующей целью является фиксация минимальной прибыли путем закрытия второй части торговой позиции. В зависимости от характера рынка (флет, тренд), можно зафиксировать прибыль на том же уровне, на котором закрывалась первая часть позиции, но все же следует попытаться получить большую прибыль.

То есть, если на рынке, на старшем временном периоде определяется устойчивый тренд и рынок агрессивно двигался в нашем направлении, цель необходимо определять на основе полной волатильности. В нашем примере с AUD/SEK цель составляет 180 тиков. Эта цель (рис. 1-с) располагается зоне после пробоя вершины 2, а она является серьезным уровнем поддержки и вероятность отскока или ложного пробоя достаточно высока. Оптимальной целью в нашем случае будет величина равная 125-130 тиков. Так и произошло, вершина была протестирована, однако не пробита и лишь со второй попытки цель была достигнута.

Максимизация прибыли

Основной задачей третьей части сделки является получение максимально большой прибыли. Это достигается с помощью использования трейлинг-стопа. Иными словами, мы не рассчитываем никаких целей, но защищаем всякий раз часть прибыли, позволяя рынку свободно «дышать» (совершать откаты). Сопровождение позиции проходит последовательно две фазы:

  • До того момента, пока вы не убедитесь окончательно, что рынок движется в тренде, следует защищать 50% всей заработанной прибыли. Для этого необходимо корректировать защитный стоп ордер после каждого заработанного дополнительно тика, или использовать важные уровни сопротивления и поддержки на более мелких временных периодах.
  • После того как вы убедитесь в наличии на рынке сильного тренда, 50% трейлинг стоп отменяется, чтобы предоставить рынку свободное пространства для роста цены. Это не значит, что торговая позиция вообще не сопровождается, просто техника применения трейлинг стопа изменяется.

Во второй фазе в технике трейлинга используются:

  • значимые уровни сопротивления и поддержки. Такие уровни являются оптимальными местами установки стоп ордеров при устойчивом тренде на рынке. Вы должны уметь определять значимость этих уровней для конкретного финансового инструмента.
  • волатильность рынка. Техника установки стоп ордеров на основе волатильности разобрана нами в статье – Установка защитного ордера стоп-лосс. Отметим лишь, что для ограничения убытков рекомендовалось применение коэффициент кратности волатильности в размере 1.2 – 1.7, то при защите прибыли рекомендуется использовать значительно большие значения, величина которых конкретно, определяется на основе анализа исторических данных финансового инструмента.
  • использование скользящих средних. Можно использовать «тяжелые» скользящие средние или «легкие» средние со смещением, но в любом случае параметры должны подбираться индивидуально.

График ниже (рис. 2) иллюстрирует принципы сопровождения торговой позиции на трендовом рынке. Вход в рынок произошел на преодолении ценой уровня Rh1 и далее сопровождение позиции осуществлялось 50% трейлинг стопом.

защита прибыли

После формирования вершины Rh2, на рынке образовалась сильная консолидация, и не было уверенности, что тренд продолжится. Поэтому 50% трейлинг оставался в силе. И позиция была закрыта по стопу 1. Но через день рынок, уверенно пробив вершину Rh2, сформировал хорошую возможность повторного входа.

После пробития Rh2 ситуация на рынке изменилась. Стало понятно, что рынок вошел в фазу устойчивого тренда. Кроме того, мы уже имеем одну успешную сделку, полученной прибылью от которой можно рискнуть для получения больших прибылей. И было принято решение сопровождать торговую сделку по уровням естественной поддержки (на графике отмечены красными горизонтальными линиями). Сделка была хорошо отработана и закрыта при появлении признаков старения тренда

В этом примере хорошие результаты показывает сопровождение сделки с помощью скользящей средней, которая формирует линию воображаемого защитного ордера, который мог быть закрыт вручную, если цена закрылась ниже средней.

При сопровождении позиции лучше использовать комбинированно как скользящую среднюю, так и уровни. Однако не забывайте, что средние скользящие должны быть тщательно подобраны, в противном случае они могут генерировать много ложных сигналов на закрытие позиции.

Еще об одном важном вопросе сопровождения позиции с использованием техникой 50% трейлинг стопа. При его установке необходимо измерить расстояние между текущей ценой и точкой входа в рынок. Цена очень часто корректируется на уровень 50% от начала тренда до текущей цены. Если ваш стоп ордер располагается на пути этой коррекции, то высока вероятность его срабатывания и в таком случае, при начале коррекции лучше зафиксировать прибыль.

Смотрите также по теме: