Как эффективнее инвестировать в кризис? Формирование портфеля

Грядет новая эпоха в мировой экономике: финансовые рынки лихорадит из-за валютных колебаний, падения фондовых индексов и панического бегства инвесторов из развивающихся стран и рисковых активов. В такой ситуации вкладывать все свои деньги во что-то одно будет равносильно финансовому самоубийству. В такие времена единственным правильным решением будет диверсифицировать риски при дальнейшем инвестировании.

Содержание

  1. Определение диверсификации
  2. Влияние аспектов кризиса на базовые активы
  3. Инструменты инвестирования в кризис
  4. Метод формирования антикризисного портфеля инвестиций

Определение диверсификации

Диверсификация – это процесс формирования инвестиционного портфеля, в котором происходит выбор активов из разных областей финансовых рынков, имеющих слабую зависимость или полное ее отсутствие между собой, для исключения рисков одновременного краха. Чем больше в портфеле присутствует различных активов, тем выше его эффективность в снижении риска банкротства.

Использование диверсификации позволяет инвестору преодолеть как системные, так и несистемные риски.

Системные риски – это риски, возникающие при изменении разнообразных параметров рынка, таких как инфляция, девальвация, курсы валют, ликвидности и т.п.

Несистемные риски – это риски, характерные для отдельно взятых компаний и связанные с ее финансовой и операционной деятельностью.

 

Влияние аспектов кризиса на базовые активы

Независимо от вашего выбора инвестиций, будь то покупка акций компаний с высоким уровнем капитализации, банковские вклады или онлайн-инвестирование – кризис и его проявления легко могут обнулить результаты ваших многолетних усилий по зарабатыванию прибыли и даже съесть ваши инвестированные деньги.

Глобализация финансовых рынков привела к тому, что из-за их взаимной зависимости нет ни одного актива на текущий момент, который мог бы обеспечить стопроцентную сохранность ваших вложений. И даже структурированный продукт не может гарантировать вам сохранность вложений во время кризиса, несмотря на свою кажущуюся безопасность, потому как компания поставщик такого продукта легко может обанкротиться.

То же самое можно говорить и о продуктах фондовых рынков, которые за долгое время уже целиком вошли в состав аутсайдеров и потеряли свою привлекательность.

Ярким примером этого может стать анализ, проведенный специалистами компании Investico, которая является инвестиционно-аналитическим агентством, показывающий доходность инструментов финансового рынка в зависимости от колебаний уровня инфляции (инфляция весьма точный индикатор кризиса):

Investico1

При падении уровня инфляции снижается доходность от казначейских билетов, растет доходность корпоративных облигаций и акций компаний. Рост инфляции вызывает обратное действие, поменяв доходность с минуса на плюс тех же финансовых активов. Также, как и на фондовом рынке, во время кризиса меняется доходность и в других секторах экономики.

Инструменты инвестирования в кризис

Когда наступает кризис, происходит смена «правил игры» и возникает необходимость менять приоритеты, переходя из режима активного заработка в режим сохранения активов. Это приводит нас к мысли, что настал момент повышенного внимания для стойких к кризису активов. Разберем их подробнее.

Золото – исторически сложившийся как убежище актив, на который перестают обращать внимание при растущей экономике и к которому возвращаются во время паники на рынках в попытке сохранить свои сбережения. Из таблицы, приведенной ранее, можно сделать вывод о привлекательности золота, которая находится на первом месте, как это видно из перечня Commodities (сырьевые активы), во время роста инфляции (т.е. кризиса) и показывает о самую высокую доходность.

И это действительно так – во все времена, когда лихорадило рынки, инвесторы стремились избавиться от рисковых активов и покупали золото, стремясь сохранить свои деньги. Также и сейчас настало время обратить свое внимание на это «финансовое убежище», имеющее в данный момент наиболее привлекательную стоимость для инвестирования.

Investico2

Криптовалюта. Думаю, все вы слышали о привлекательности криптовалют: нет контроля регуляторами, цена устанавливается исключительно благодаря изменению спроса и предложения, растущая популярность и ограниченный выпуск в количественном выражении. Все это становится тем фактором, что наводит на мысль инвестора рассмотреть именно этот актив для безопасных вложений.

Однако здесь нужна аккуратность – из всех валют для инвестиций лучше использовать наиболее популярную. Такой криптовалютой на текущий момент является Bitcoin.

Investico3

Фондовый рынок. Да, вы не ослышались, это именно активы фондового рынка. Хотя кризис еще и не раскрутился на полную катушку, но уже есть те активы, цены на которые сейчас находятся на самых лучших уровнях для совершения сделок:

  1. Бонды, корпоративные облигации и другие активы с фиксированным доходом. Несмотря на все колебания никто не отменял доход от дивидендов, который может в перспективе хорошо увеличить капитализацию вложений. Дополнительно улучшить диверсификацию рисков поможет использование возможностей облигационных фондов ETF, имеющих уже готовые инвестиционные корзины для вложений, либо подобрать другую альтернативу самостоятельно. Учитывайте, что сейчас вас больше должно волновать сохранение своих капиталов, отодвигая желание заработать на второй план, поэтому спекулятивные стратегии нужно отложить до лучших времён. Выбирайте только самые стабильные варианты на фондовых рынках.
  2. Бумаги компаний нефтяного сектора. Нефть до сих пор остается одним из основных источников энергии в мире. А так как сейчас ее стоимость упала практически на самое дно рынка, оказавшись в пределах кризисных уровней 2008-2009 годов, то вместе с ней упала и капитализация многих нефтяных компаний в мире. Когда уйдут слабые компании с рынка и начнется новый цикл роста стоимости нефти, это позволит заработать хорошую прибыль. Будьте уверены, что других сценариев нет.

История котировок нефти марки Брент

Investico4

 Благодаря этому инвестирование в ценные бумаги нефтяных компаний позволит с минимальных вложений получить хорошие перспективы по доходности в будущем. Также стоит воспользоваться индексными фондами ETF, следующими за изменением стоимости нефти, где риски банкротства компаний-эмитентов этих бумаг сведены практически к нулю.

Инвестпродукты, имеющие слабую или вовсе отсутствующую зависимость от изменений в реальной экономике:

  1. Стартап. Я имею в виду самый быстро развивающийся на текущий момент рынок интернет проектов Рунета. Этот рынок растет благодаря росту инвестиций в него. И хотя сейчас он находится на стадии зародыша, по сравнению с такими же в США или во всем мире, он показывает весьма большие перспективы. На текущий момент главным инвестиционным продуктом, заслуживающим внимания, является биржа ShareInStok.com (см. Биржа долей ShareInStock: принцип работы, перспективные проекты для инвестирования, отзывы ShareInStock). И что самое замечательное в этом рынке сейчас для нас, так это его нулевая зависимость от всех колебаний экономики. И именно благодаря этому он сможет стать хорошим средством для диверсификации рисков нашего инвестиционного портфеля.
  2. Инвестирование в спортивный беттинг. Еще одна разновидность инвестирования, не имеющая зависимости от влияния экономических изменений. Спортивные ставки позволяют зарабатывать на коэффициентах спортивных игр. В сети на текущий момент существует множество предложений по доверительному управлению инвестициями в рынок спортивных ставок. Одним из примеров может послужить компания MiraltyPartners.
  3. Памм-счет. Такой вид инвестирования уже не является новинкой и с ним уже знакомы многие. Правда были уже брокерские компании, пошатнувшие доверие к этому виду инвестиций, однако рынок развивается и появляются новые более безопасные предложения. Процесс на этом рынке движется в положительную сторону, и он продолжает свою работу в стабильном режиме. Главным вопросом для нас будет выбор подходящей брокерской компании и памм-управляющего для инвестирования. У меня в этом вопросе имеется значительный опыт, который может наглядно продемонстрировать мой портфель инвестиций.

Метод формирования антикризисного портфеля инвестиций

При наличии хорошего выбора устойчивых для кризиса активов остается только правильно сформировать портфель инвестиций. Его структура доходности должна быть классического типа, основой которой должны стать активы с фиксированной доходностью с долей не меньше 50% от всего портфеля, и состоять из:

А двигателем роста портфеля должны стать высокодоходные инструменты из:

  • Акций компаний с высокой капитализацией, фонды ETF с их продуктами;
  • Инвестиций в интернет проектах;
  • Инвестиций доверительного управления на рынках спортивных ставок;
  • Инвестиций в памм-счетах.

Investico5

Также необходимо помнить, что многие компании находятся в кризисном режиме работы и для уменьшения системного риска необходимо тщательно выбирать брокерские компании и биржи (которые также могут не избежать банкротства) через которые мы будет формировать свой инвестиционный портфель. Параметрами отбора могут быть следующие:

  1. Продолжительность работы компании;
  2. Репутация;
  3. Наличие регуляторов;
  4. Наличие фонда для обеспечения вложений клиентов.

Соблюдая все перечисленные выше требования и правильно подбирая инвестиционные инструменты, вы сможете сформировать устойчивый к кризису инвестиционный портфель, который принесет вам доход в трудные времена!