Использования торгового объема как индикатора

В прошлой статье мы обсуждали проблему пробоя или отскока от уровней спроса и предложения, с которой часто сталкиваются трейдеры. Еще одним индикатором, способствующим пониманию поведения цены и определения уровня ее возможного разворота является торговый объем. Именно объем может дать понимание силы движения цены и даже информацию о мышлении трейдеров, вовлеченных в торговлю. 

Всем известно, что для развития тренда необходим стабильный или увеличивающийся объем. Снижение торгового объема сигнализирует о слабости тренда и даже о возможном его развороте. Взгляните на следующий график (рис.1). Заметьте, как уменьшился объем при приближении цены к уровню предложения, и это явилось сигналом о необходимости выхода из покупок и необходимости поиска возможности для продажи актива.

торговый объем как индикатор

Рисунок 1

Давайте рассмотрим ситуации, когда торговый объем слишком большой. Большинство авторов предлагает наблюдать за объемом при пробое уровней спроса или предложения и при его росте торговать пробой. Однако эта рекомендация не совсем верная. Как известно, большинство пробоев являются ложными, а при истинных пробоях в большинстве случаев цена перед дальнейшим движением делает ре-тест пробитого уровня. Поэтому нужно помнить, что для того чтобы цена актива повышалась, необходимы агрессивные покупатели. Если Вы перед уровнем спроса или предложения видите большую свечу с большим торговым объемом, то это указывает на то, что большинство трейдеров в ожидании роста цен открыли торговые позиции слишком рано и больше некому двигать цену (рис.2).

торговый объем как индикатор

Рисунок 2

Обсудим, что трейдер должен делать, когда он видит пробой уровня предложения или спроса на большом объеме. В такой ситуации я рекомендую всем запастись терпением. Как уже говорилось, большинство пробоев – ложные или же цена перед продолжением движения протестирует пробитый уровень. Ждите и внимательно наблюдайте развитие ситуации на этих уровнях. В худшем случае вы пропустите движение, но у вас в большинстве случаев будет отличная возможность войти в сделку при повторном тестировании уровня. При пробое уровня должно быть закрытие цены ниже уровня предложения или выше уровня спроса, а следующие свечи должны подтвердить тренд (наличие более низких минимумов или более высоких максимумов). На рисунке 3 вы можете увидеть, что цена актива закрываться выше уровня не в состоянии и слабые трейдеры оказались пойманы в ловушку.

торговый объем как индикатор

Рисунок 3

Рассмотрим еще одну ситуацию на рынке – капитуляцию продавцов или покупателей в тренде. Посмотрите на рисунок 4, как резко после повышения цены увеличивается торговый объем. Происходит гэп вверх, который свидетельствует, что покупатели паникуют, боясь пропустить пробой уровня сопротивления. Однако красная маленькая свеча показывает, что покупки происходят на уровне, где осуществляются и агрессивные продажи, что не позволяет цене вырасти.

Тренд заканчивается гэпом вниз, сбивающим защитные ордера «слабых трейдеров», которые оказались в ловушке.

торговый объем как индикатор

Рисунок 4

Таким образом, торговый объем на уровнях предложения и спроса позволяет трейдеру понять истинные намерения «умных денег» и действовать на их стороне.