Инвестиционная стратегия: пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем

Инвестирование в Памм-счета

Различают два типа стратегий управления инвестиционным портфелем: активную стратегию и пассивную.

 

стратегия памм

  • Активная стратегия управления портфелем – это стратегия, при которой инвестор самостоятельно определяет точки входа и выхода с рынка, а так же через каждые 1-2 дня контролирует состояние счетов. 
  • Пассивная стратегия управления портфелем – это стратегия, при которой инвестор самостоятельно определяет точку входа в рынок, выставляет допустимый уровень убытка по депозиту, и осуществляет контроль за состоянием своего портфеля через 1-2 месяца, а при необходимости, вносит определенные коррективы.

Трудно выделить лучшую из них и обе стратегии имеют право на жизнь.

Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем ПАММ-счетов

Основная суть пассивной стратегии управления портфелем заключается в правильном определении точки входа в ПАММ–счет. Существует два диаметрально противоположных взгляда на это.

Вход на максимуме Памм – счета

Сторонники этого подхода аргументируют свою позиции тем, что такая точка – обновление максимума, свидетельствует о способности управляющего счета хорошо работать. Действительно, с этим трудно спорить – чем больше прибыльных сделок на счету управляющего, тем большая вероятность того, что и следующая сделка станет прибыльной.

стратегия управления портфелемПри пересечении пунктирной линии выставляем заявку на ввод денежных средств

стратегия управления портфелем
стратегия управления потфелем

Однако в случае инвестирования в точке максимума Памм–счета, лимит потерь, который инвестор выставляет в точке входа, будет максимальным. И если предполагаемый сценарий развития счета не оправдается, вы рискуете максимальным объемом денежных средств.

Второй подход – вход на просадке счета, при условии его стабильного роста

При таком вхождении в Памм – счет в 1,5-2 раза снижается лимит потерь по сравнению с входом на максимуме счета.

стратегия управления портфелемТак, при входе на 15% уровне просадки счета, лимит потерь сокращается до 40%, а при входе на уровне 20% просадки счета лимит потерь сокращается до 35 %. Это серьезная величина, но при этом у нас появляется возможность войти в счет с высокой доходностью с относительно небольшим риском. Чем ближе будет находиться точка входа в счет к уровню максимальной просадки счета, тем менее вероятен вход и наоборот, чем просадка будет меньше, на которой трейдер собирается входить, тем чаще точки входа появляются.

стратегия управления портфелемКак видно на графике, на 15% просадке точки входа появляются практически каждые две недели, на 20% просадке войти в рынок была возможность 4-5 раз в течение 6 месяцев, а при просадке 25% – войти в рынок можно было 2-3 раза.

Поэтому в зависимости от вашего подхода и способности ожидать нужную ситуацию, можно выбрать подходящий уровень просадки.

Более того, анализируя счет и определяя максимальные уровни просадки на истории, можно определить приемлемые уровни просадки счета и лимит потерь выставить на уровне 40% от максимума. И если войти на просадке в 20-25%, то риск уменьшается до комфортных стандартных 20-15%. Кроме сокращения потерь в таком случае имеется еще и возможность роста ПАММ – счета до максимума.

стратегия инвестирования памм
стратегия памм инвестированияВыводы

Главным элементом при входе в ПАММ – счета является выбор точки входа, что позволяет получить при минимальном риске максимальный доход.

Необходимо также помнить, что стратегия управления портфелем, кроме определения точек входа и ограничения убытков предполагает регулярный анализ доходности портфеля, а при необходимости – его пересмотр.

http://www.alpari.ru/ru/investor/

ПАММ счета Альпари

Смотрите также по теме: