Индикатор MACD: описание, расчет линейного MACD, интерпретация показаний MACD

Технический индикатор Джеральда Аппеля уже много лет верой и правдой служит на благо трейдеров, присутствуя почти в каждой торговой стратегии.

Этот индикатор не что иное, как MACD - Moving Average Convergence/Divergence (схождение/расхождение скользящих средних), позволяющий прогнозировать колебания цен на фондовом и валютном рынках. Название индикатора говорит о том, что его основой являются скользящие средние (см. Используем скользящие средние - стратегия торговли бинарными опционами) – самый простой и надежный индикатор из когда-либо применявшихся для технического анализа.

В техническом анализе существует два типа визуализации индикатора MACD – линейная, и в виде гистограммы. Разница между ними заключается в том, что при формировании гистограммы отсутствует ее сглаживание и гистограмма выглядит в виде разновеликих столбиков. Показания гистограммы MACD более понятны для восприятия трейдером, образуя более внятные сигналы разворотных точек.

indikator-macd-1

Принцип формирования конвергенции/дивергенции основывается на разнице между значениями скользящей средней с меньшим периодом и скользящей средней с большим периодом. Как известно, в общем случае скользящая средняя представляет собой среднее значение цены за определенный период, поэтому скользящая средняя с меньшим периодом быстрее средней с большим периодом, благодаря чему они могут сходиться, расходиться и пересекаться. Именно на этом их свойстве построено действие индикатора MACD.

Расчет линейного MACD

Для получения значения индикатора используются экспоненциальные скользящие средние, которые благодаря своей формуле дает более реальную оценку ситуации на рынке. Для быстрой ЕМА выбирается период 12 дней, а для медленной – период 26 дней. Формула для расчета MACD следующая:

1) MACD = ЕМАs(P) - EMAl(P),

2)   Signal = SМАa(ЕМАs(P) - EMAl(P))   (сигнальная линия),

Гистограмма расчитывается в виде разности значений формул (1) - (2),

где:

  • EMAs(P) — экспоненциальная скользящая средняя с периодом 12;
  • ЕМАl(P) — экспоненциальная скользящая средняя с периодом 26;
  • SМАa(P) — сглаживающая скользящая средняя с периодом 9 от разницы двух остальных скользящих;
  • P — цена, обычно берётся цена закрытия периода Close.

Значения индикатора колеблются от нулевого значения (линии) и могут быть как положительными, так и отрицательными.

Интерпретация показаний MACD

Схождение или расхождение линий индикатора показывает силу спроса или предложения финансового инструмента. В случае если «быстрая» МА находится над «медленной», это означает превышение последних значений цены над предыдущими, а рост положительной разницы говорит о том, что величина спроса увеличивается, вызывая расхождение скользящих средних. Аналогично, если МА12 находится под МА26, величина спроса снижается, вызывая снижение цены инструмента. Увеличение же отрицательной разницы может говорить об увеличении силы предложения.

Экспоненциальная скользящая средняя с периодом 9 применяется для сглаживания значений MACD, а разница между значением индикатора и сигнальной линией, как мы уже показали выше, отображается на графике в виде гистограммы.

Таким образом, в графической интерпретации MACD принимает следующий вид:

indikator-macd-2

Сигналы осциллятора MACD

В качестве осциллятора с помощью индикатора MACD определяется перекупленность или перепроданность рынка, из чего можно сделать вывод о предстоящей смене тенденции.

Так, если скользящая средняя с меньшим периодом находится выше средней с большим периодом, на гистограмме каждый бар выше предыдущего, а сигнальная линия проходит ниже гистограммы – рынок находится в зоне перекупленности, что говорит о скорой смене тенденции на «медвежью».

Когда скользящая средняя с меньшим периодом ниже средней с большим периодом, каждый бар гистограммы ниже предыдущего, а сигнальная линия находится выше гистограммы – рынок находится в зоне перепроданности и тенденция должна смениться на «бычью».

В связи с тем, что индикатор является трендследующим индикатором, с его помощью легко подтверждается существующая тенденция рынка – нахождение гистограммы выше нулевой линии подтверждает наличие повышающегося тренда, а ниже нулевой линии – понижающегося.

Следующим сигналом индикатора является пересечение сигнальной линии и гистограммы. Если сигнальная линия находится выше гистограммы, это означает, что повышающийся тренд слабеет, и, наоборот, когда сигнальная линия опускается ниже гистограммы, это служит сигналом на смену понижающегося тренда повышающимся.

Еще одним видом сигналов служит дивергенция, которая может быть «бычьей» или «медвежьей».

Так, если каждый минимум на графике цены ниже предыдущего, а на графике индикатора выше предыдущего, возникает «бычье» расхождение, говорящее об ослаблении «медвежьего» тренда и смене тенденции на восходящую.

Медвежья дивергенция возникает, когда последовательно повышающиеся максимумы ценового графика сопровождаются последовательно понижающимися максимумами индикатора MACD. В этом случае мы видим ослабевающий бычий тренд и можем прогнозировать его скорую смену на понижающийся.

Недостатки индикатора MACD

Однако, несмотря на всю простоту интерпретации показателей индикатора, он не имеет четких уровней зон перепроданности и перекупленности, поэтому имеет ряд недостатков:

  • Он не может служить самостоятельным сигналом для входа в позицию и должен использоваться как подтверждение сигнала, полученного от другого индикатора;
  • особенно много ложных сигналов можно получить на мелких таймфреймах, поэтому индикатор лучше всего использовать на таймфреймах от дневных и выше;
  • линейный индикатор MACD может значительно запаздывать при формировании трендовых сигналов;
  • при подстройке параметров индикатора необходимо учитывать то, что при уменьшении параметров индикатора увеличивается частота ложных сигналов, а при увеличении параметров увеличивается частота пропуска торговых сигналов.

Таким образом, индикатор MACD обязательно должен использоваться в сочетании с индикаторами других типов, на больших таймфреймах и с предустановленными параметрами.

Рекомендуемые брокеры для торговли: