Графические модели разворота тренда – фигура голова и плечи, двойное (тройное) дно и двойная (тройная) вершина

Графический анализ графиков цены любых финансовых инструментов позволяет выявить ряд фигур, формирование которых свидетельствует о высокой вероятности смены тенденции. Их достаточно много, рассмотрим только некоторые классические модели разворота тренда – фигура голова и плечидвойное (тройное) дно и двойная (тройная) вершина.

Фигура голова и плечи (перевёрнутая фигура голова и плечи). Формируется после сильного восходящего или нисходящего тренда.

модели разворота тренда

Образуется фигура голова и плечи тремя «волнами» на восходящем (см. рисунок 1) тренде. Первая волна формирует «левое плечо», вторая волна образуется выше, формируя «голову», третья волна образует «правое плечо». Все волны снизу ограничиваются линией поддержки – «линия шеи».

Самая высокая вершина фигуры представляет голову (head), а от головы, с обеих сторон сформированы плечи (shoulders). Линия поддержки, являющаяся линией шеи (neckline), проводится через две впадины.


модели разворота тренда

Идеальная фигура голова и плечи должна иметь симметричные плечи, расположенные на одном уровне, но чаще в практике торговли правое плечо бывает как выше или ниже левого, так и уже или шире. При более низком расположении правого плеча вероятность перелома тренда повышается. Часто встречаются сложные модели этой фигуры, имеющие две головы или двойные плечи. Линия шеи может быть как горизонтальной, так и иметь незначительный наклон вверх или вниз. Паттерн считается завершённым только после пробития ценой линии шеи вниз. Очень часто отмечается откат цены к линии поддержки – линии шеи, которая становится линией сопротивления и затем, отбившись от нее снизу, развивается нисходящий тренд. При этом, чем больше время занимает формирование фигуры, тем ее надежность выше.

модели разворота тренда

Формирование фигуры голова и плечи сопровождается характерным поведением динамики торговых объемов. А именно – торговые объемы при формировании головы фигуры всегда меньше объемов, которые сопровождали формирование левого плеча паттерна. Формирование правого плеча фигуры также происходит на относительно небольшом объеме, что указывает на слабость рынка.

Значительное увеличение объемов отмечаются после пересечения ценой линии шеи, а последующее ее тестирование происходит на небольших объемах. При прорыве линии шеи, в результате выхода из длинных и входа в короткие позиции большого количества трейдеров объем торгов возрастает. Ближайшей целью, после прорыва ценой линии шеи будет уровень (см. рис.1) приблизительно на расстоянии, равном расстоянию между вершиной «головы» фигуры и «линией шеи».

Стратегия торговли по фигуре голова и плечи

  • После идентификации трейдером сформированной фигуры голова и плечи, сигналом на продажу будет являться прорыв ценой уровня шеи или момент отбития от нее снизу при возвратном ее тестировании после прорыва. Дополнительно необходимо анализировать торговый объем – продавать актив следует, если отмечается уменьшение объемов продаж на каждом последовательно формирующем пике фигуры, а так же в случае наличия дивергенции между ценами актива и значениями индикаторов. Защитный ордер при этом, устанавливается первоначально на уровне головы фигуры, а при развитии медвежьего тренда передвигается на уровень правого плеча.
  • Если трейдер находился в длинной позиции, после идентификации этой фигуры следует установить защитный ордер на уровне шеи или просто закрыть позицию. Необходимо так же помнить, что значения технических индикаторов объема на правом плече иногда превышают их значения на голове паттерна, но никогда не превышают значений объема левого плеча.

Следует отметить, что серьезной ошибкой многих начинающих трейдеров является вход в позицию до окончания момента завершения формирования фигуры, что часто является причиной получения убытка. Фигура голова и плечи особо эффективна при среднесрочном периоде ее формирования.

Фигура перевернутые голова и плечи является зеркальным отображением фигуры голова и плечи и все сказанное относительно этой фигуры изложенное выше относится и для нее. Фигура перевернутые голова и плечи формируется на переломе медвежьего тренда.

Фигуры двойная вершина и двойное дно

Эта фигура двойного максимума или минимума – одна из наиболее часто формирующихся разворотных фигур на рынке Форекс. Как правило, она появляется в тех случаях, когда восходящий или нисходящий тренд взаимодействует с сильным уровнем поддержки/сопротивления, формируя два последовательных максимума/минимума приблизительно на одном уровне.

Фигура двойная вершина по внешнему виду напоминает букву «М». Тренд можно считать сменившимся только тогда, когда цена пробила уровень минимума (линию шеи) между этими двумя вершинами.

фигура двойная вершина
фигура двойная вершина

Рассмотрим процесс формирования фигуры двойная вершина. Цены актива на восходящем тренде устанавливают сначала новый максимум цены в точке «В», торговый объем при этом возрастает. На следующей стадии цены снижаются и упираются в уровень поддержки (линия шеи) в точке «С», при этом объем торгов начинает снижаться. Затем происходит следующий подъём цены, верхний уровень которой формирует в точке «D» еще одну вершину, которая может быть на уровне с первой вершиной или немного выше или ниже.

Тренд считают сменившимся, а фигуру реализованной в том случае, если цена актива опускается на уровень точки «С» – предыдущего минимума и пробивает поддержку точке «E. Пробитие линии шеи, происходящее на растущем объеме торговли, свидетельствует о высокой вероятности разворота тренда, а прорыв линии поддержки на малом объеме торговли является достоверным сигналом о ложном прорыве, после чего, очень часто наблюдается сильный подъем цены.

Все движения цены до этого момента следует рассматривать исключительно с точки зрения временной промежуточной консолидации.

После пробоя линии поддержки, как правило, тренд меняется и развивается нисходящий тренд или сильная коррекция предыдущего тренда. Для определения величины коррекции после пробоя поддержки необходимо величину, которая равна расстоянию от линии шеи до вершины, отложить на графике вниз, от точки пробоя. Следует также помнить, что часто цена после пробоя линии поддержки повторно тестирует ее в точке «F» и затем, отбившись от нее, движется вниз.

Стратегия торговли по фигуре двойная вершина

  • Продажа актива осуществляется только после пробития линии поддержки (линии шеи) или на отбое от нее, после ее тестирования повторно. Важным условием успешного формирования фигуры двойная вершина является наличие большого объема торговли при прорыве линии шеи.
  • Фигура считается более надежной, чем больше период времени ее формирования.

Сформированный паттерн двойного дна напоминает букву «W». Все вышесказанное к фигуре двойная вершина соответствует этому паттерну.