Фигуры продолжения тенденции – прямоугольник, треугольник, флаг и вымпел

Фигуры продолжения тенденции, по сути, являются различными типами периодов консолидации цен, происходящих внутри тенденций. Как правило, предполагается, что после формирования этого вида моделей движение цен продолжится в том же направлении, которое предшествовало периоду ее образования. При этом, каждая фигура продолжения тенденции имеет специфические условия образования и свою форму.

Общая характеристика фигур продолжения тенденции:

  • Работать с графическими фигурами продолжения тенденции можно только после окончательного их формирования
  • Формирование этого типа фигур происходит на фоне существенного снижения объемов торговли, что свидетельствует о коррекционной природе этих моделей. Происходит это по причине того, что основная масса трейдеров не заинтересована входить в рынок в направлении, противоположном основному тренду
  • После выхода цены из фигуры, рыночное движение продолжается в направлении предшествующего импульса движения цены и преодолевает приблизительно такое же расстояние, которое было пройдено до начала ее формирования
  • У вымпела и флага первоначальным целевым ориентиром движения цены является ширина полотна (или максимальная ширина фигуры), а вторичным ориентиром – высота флагштока. Эти две цели откладываются на графике от точки пробоя границы зоны консолидации. Все фигуры продолжения тенденции - флаги, клинья и вымпелы являются особо надежными фигурами продолжения, при ориентации их против исходного тренда, но достаточно часто они могут быть ориентированы и в других направлениях по отношению к главному тренду
  • Цель движения необходимо воспринимать как приблизительный ориентир и не забывать, что цена часто или не доходит до этого уровня, или преодолевает его.

Фигура продолжения тенденции «Прямоугольник»

Паттерн «Прямоугольник» образуется на рынке после сильного движения цены, в период его консолидации, при этом цена актива движется в рамках его границ. Паттерн легко идентифицируется и очень часто трейдеры рассматривают его как незначительный боковой тренд. Прорыв фигуры консолидации может произойти в любую из сторон прямоугольника, но чаще прорыв фигуры «Прямоугольник» происходит в сторону предшествующего тренда и гораздо реже в противоположную сторону. То есть, «Прямоугольник» преимущественно является фигурой продолжения тренда.

фигуры  продолжения тренда

Целью движения цены после прорыва является уровень, который отстоит от точки прорыва на уровень высоты прямоугольника. Для правильно сформированной фигуры необходимо, как минимум, 4 точки касания с линиями поддержки и сопротивления. В практике торговли локальные максимумы и минимумы (границы фигуры) находятся не на одной линии, а формируют с обеих сторон небольшие зоны.

При торговле в прямоугольнике показатели объема значительной роли не играют, но тем не менее, при пробое зон поддержки или сопротивления, объем может дать дополнительную информацию – при незначительном объеме торговли – ложный пробой и при высоком объеме на движении прорыва – высокая вероятность прорыва. Пересечение ценой линии поддержки или сопротивления является основным моментом для этой фигуры, причем пересечение этих линий в сторону тренда является подтверждением исполнения фигуры прямоугольник и продолжения тренда. Но до этого момента считать фигуру законченной нельзя.

фигуры  продолжения тренда

Как уже отмечалось, пробой торгового диапазона (прямоугольник) предполагает движение цен в направлении пробоя.

Надежность и значимость пробоя повышают следующие факторы:

  • Продолжительность торгового диапазона, причем, чем более продолжительный диапазон, тем потенциально более значительного движения следует ожидать
  • Узость диапазона. Как правило, пробои узких диапазонов дают надежные сигналы к входу в рынок. Кроме того, такая торговля может быть низко рискованной, поскольку обоснованные защитные стоп ордера, установленные за пределами границ прямоугольника, предполагают относительно низкий риск
  • Подтверждение пробоя. Часто цены пробивают торговый диапазон лишь на небольшую величину или небольшое время, а затем возвращаются обратно в диапазон. Основной причиной этого является то, что трейдеры, страхуясь от сильного движения после пробоя границ диапазона, выставляют защитные ордера на уровне сразу за границами диапазона области. Как только эти приказы исполнены, пробой иссякает, если нет прочных фундаментальных причин или серьезных поддерживающих покупок (или продаж при пробое нижней границы), которые могли бы поддержать тенденцию.

Стратегии торговли по фигуре «Прямоугольник»

Торговля в фигуре прямоугольник может проводиться двумя способами – как внутри канала, при отбоях от линий сопротивления и поддержки, так и на прорывах границ канала. Соответствующие стратегии торговли будут описаны в разделе «стратегии».

Фигура продолжения тренда «Треугольник»

Одной из эффективных фигур продолжения тренда на Форекс рынке является треугольник (triangle). Выделяют несколько видов этой фигуры

  • треугольник восходящий – линия поддержки направлена вверх направо
  • треугольник нисходящий – линия сопротивления направлена вниз направо
  • треугольник расширяющийся
  • треугольник симметричный

Восходящий треугольник. Фигура формируется когда верхняя линия ценового коридора образует практически горизонтальную линию сопротивления, а граница снизу имеет восходящий наклон. При этом, амплитуда колебаний цены внутри треугольника постепенно понижается. В преобладающем большинстве случаев после завершения формирования фигуры восходящего треугольника, цена пробивает верхнюю линию (линию сопротивления) треугольника, поэтому рекомендуется устанавливать ордера на покупку за верхней границей треугольника.

фигуры  продолжения тренда
фигуры  продолжения тренда

Hисходящий треугольник. Фигура образуется в случаях, если нижняя граница ценового коридора образует практически горизонтальную линию (линия поддержки), а верхняя граница имеет нисходящий наклон. Амплитуда движений цены внутри него то же снижается, а в случае пробоя нижней линии треугольника, рекомендуется выставлять ордера на продажу.

Симметричный треугольник. Достаточно часто встречаемый вид треугольника и считается моделью нейтральной. Сокращающаяся амплитуда колебаний внутри такого треугольника может привести к прорыву уровня цены в обе стороны. Но все же, курс чаще при сильном тренде пробивает границы фигуры в направлении тренда. Поэтому трейдеры, как правило, при торговле симметричного треугольника, отложенные ордера устанавливают и на покупку и на продажу  над верхней и под нижней границей.

Расширяющийся треугольник. Эта фигура является зеркальным отражением симметричного треугольника и образуется расходящимися в разные стороны линиями. Ему присуща расширяющаяся амплитуда колебания цены. Трейдерам, не имеющим серьезного опыта, лучше избегать торговли внутри этой формации.

фигуры  продолжения тренда

Правила работы с треугольниками:

  • Для того чтобы правильного построить треугольник, необходимо иметь и использовать не менее 5 волн колебания цены (при этом число волн должно быть нечетным)
  • Пробой треугольника происходит чаще в направлении движения предыдущего тренда на расстоянии в среднем от половины треугольника до 3/4 его длины по горизонтали. Если цена не выходит из зоны треугольника на этом расстоянии, то фигура теряет потенциал прорыва. В этом случае, возможен выход цены из фигуры с неопределенным направлением дальнейшего движения
  • Что бы избежать ложного прорыва границ треугольника, необходимо дождаться окончания формирования бара или свечи, которые прорвали границу фигуры. В случае, когда цена закрытия бара/свечи произойдет за границами треугольника – можно открывать позицию в направлении пробоя, а если цена закрытия свечи/бара произошла внутри фигуры, то пробой считается ложным
  • По мере движения цены внутри фигуры, объем торговли должен уменьшаться, а перед пробоем или во время, объем значительно возрастает
  • Цена максимально быстро выходит из границ паттерна, когда последняя волна движения цены не касаясь границы треугольника, разворачивается раньше.

Следует помнить, что торговать внутри треугольника необходимо с осторожностью

фигуры  продолжения тренда

Восходящий треугольник

фигуры  продолжения тренда

Нисходящий треугольник

Для определения величины пробоя для треугольника при пробое границы вверх, строится линия через верхнюю точку основания, параллельная линии поддержки. Для треугольника с пробоем вниз строится линия, параллельная линии сопротивления, проведённая через нижнюю точку основания. Эта линия обозначает возможный минимальный или максимальный ценовой ориентир движения.

фигуры  продолжения тренда

Фигуры продолжения тренда «Флаг» и «Вымпел»

Флагами и Вымпелами являются краткосрочные фазы консолидации цены внутри трендов, которые имеют наклон в сторону движения противоположного основной тенденции. Формированию флага, как правило, предшествует быстрое направленное движение на рынке, после которого цены торгуются в боковом коридоре, обычно сформированного параллельными линиями уровнями сопротивления и поддержки с небольшим наклоном вверх или вниз, чаще в сторону обратную предшествующему движению. Резкий скачок цены, образует рукоять флага.

фигуры  продолжения тренда

Флаг

фигуры  продолжения тренда

Вымпел

Фигура называется вымпелом, когда она образуется сходящимися линиями поддержки и сопротивления. Вымпелы похожи на треугольники, но главное их отличие во времени образования – треугольник формируется значительно дольше. За этими моделями в большинстве случаев следует движение цен в направлении тенденции, которая существовала до их образования. Формирование флага означает, что образовалась такая ситуация на рынке, когда быстрое движение цены обогнало лежащие в основе дисбаланса фундаментальные факторы между предложением и спросом, поэтому рынок должен «передохнуть» перед последующим движением.

Таким образом, четкая идентификация трейдером графических фигур продолжения тренда позволяет правильно оценить состояние рынка и войти в торговую позицию.