Эффект понедельника на валютном рынке Форекс

В этой статье я расскажу вам об одном оригинальном методе прогноза и торговли на рынке Форекс под названием «эффект понедельника». Этот способ малоизвестен, но, тем не менее, результаты его использования приятно удивляют.

Не является секретом, что жизнь вообще и жизнь рынка подвержены определенной цикличности и подчинены определенным периодам. «Эффект понедельника» хорошо вписывается в понятие цикличности.

Как использовать эффект понедельника?

Основная гипотеза, на основе которой строятся все исследования этого явления, заключается в постулате, что если в пятницу рынок вырос, то в понедельник вероятность роста рынка выше, чем вероятность его падения. Падение рынка в пятницу нередко также сопровождается продолжением падения в понедельник, по крайней мере, в первой половине дня.

Эта гипотеза ассоциируется с методом торговли на гэпах, когда перед закрытием рынка в пятницу открывают торговые позиции, в надежде поймать в понедельник сильный скачок цен и зафиксировать прибыль. Однако здесь работает другой принцип. Это на первый взгляд может показаться абсолютным бредом. Но этот метод имеет под собой большую историю исследования этого эффекта.

Кто изучал «эффект понедельника»?

Все исследования этого эффекта относятся в большинстве случаев к фондовому рынку. Инвесторы заметили еще в 1920-е годы, что по понедельникам ценные бумаги в цене росли меньше, а падали сильнее относительно других дней недели. Первое исследование этого эффекта проведено M. J. Fields в 1931 году (Journal of Business). Однако, ключевое исследование осуществил 1980 году претендент на Нобелевскую премию, американский экономист Кеннет Френч. Он предположил, что стоимость акций равномерно увеличивается во времени, поэтому котировки после выходных должны расти сильнее.

Однако расчеты Френча его гипотезу не подтвердили. Напротив, проанализировав, как ежедневно менялся индекс S&P 500 в период 1953- 1977 годов, он обнаружил, что в понедельник акции в среднем падали, тогда как в оставшиеся четыре дня недели акции росли. Американский ученый Р. Рогальски в 1984 году также доказал, что по понедельникам рынок в большинстве случаев открывается падением относительно пятничного уровня закрытия.

Аналогичные исследования также были проведены учеными из развивающихся стран - Мухаммед Акбар и Шахид Али из Университета Исламабада, а также, Пэрри Садорски и Саед Башер из канадского Йоркского университета. Такие же исследования проводились и относительно подобных закономерностей на российском фондовом рынке. Оказалось, что российские акции общемировым правилам не подчиняются. Исследования проводились и на рынке Форекс.

Так применим «эффект понедельника» к рынку Форекс или нет?

Проанализируем с помощью данного метода движение наиболее популярной валютной пары EUR/USD за период с 2002 года по настоящее время.

эффект понедельника форекс

Исследования проводились исходя из гипотезы, что цена после закрытия рынка в пятницу, продолжает в понедельник свое движение в сторону падения или роста относительно уровня закрытия в пятницу.

Выяснилось, что цена имеет те же самые модели продолжения своего движения в понедельник на протяжении последних десяти лет. Основные ее формы представлены ниже. Достаточно часто в понедельник цена открывается с гэпом.

эффект понедельника форекс

Таким образом, эксперимент подтверждает основную гипотезу. То есть, при правильной расстановке ордеров фиксирования убытков и прибыли - Stop-loss и Take profit, метод имеет хороший потенциал для получения прибыли. На рисунке выше приведены наиболее часто встречающиеся шесть форм движение цены на рынке с пятницы на понедельник.

Что происходит с ценой в другие дни недели?

Подобные закономерности поведения цены проводились и для других дней недели. Исследователи утверждают, что на рынке доходность торговли в различные дни недели различается. Напомню, что исследования проводились применимо к фондовому рынку. Выявлено, что самая низкая доходность по всем торговым инструментам отмечается в понедельник, а самая высокая доходность - в пятницу. Также выявлено, что низкая доходность характерна и во вторник, причем, эта аномалия на разных рынках и торговых инструментах проявляется в разные дни. Так, эффект понедельника наиболее выражен на рынках США, Европы, Канады, Великобритании и Бразилии. А в Австралии и Японии, например, максимальное падение цены наблюдается во вторник.

Суеверны ли трейдеры?

Здесь все по-разному. Но, в принципе, трейдеры, в той или иной степени суеверные люди. Многие из них верят в различные приметы и в совпадения. Например, в зависимость рынка от времени года. Также, сотни трейдеров имеют набор индивидуальных примет, которые, как им кажется, помогают им в торговле на рынке.

Чем объяснить эффект понедельника?

Большая часть трейдеров проводят анализ рынка в выходные дни, а также подводят итоги за прошлую неделю и планируют работу на следующую. Массовое мышление в этот период базируется на принципе, что цена время будет ещё какое-то продолжать движение, начавшееся в пятницу, но не стоит исключать также возможность смены тренда с начала новой недели. Поэтому, зачастую в первой половин понедельника, а чаще, на протяжении всего дня, цена находится в неопределенности.

Данный метод торговли требует более глубоких исследований и большого внимания. Тем более, что торговля по этому методу имеет хорошие исторические показатели. Не забывайте и о том, что 70% успеха заложено в системе управлении капиталом.