Брокер Альфа-Форекс. Анализ компании, мнение и отзывы

Альфа-Форекс – это первая компания на территории РФ, которая в официальном порядке предоставляет своим клиентам услуги банковского Форекса. Основное внимание компания уделяет именно финансовой надежности, которую на рынке Форекс сегодня еще нужно поискать.

ZuluTrade

Сегодня я предлагаю вам ознакомиться с моим собственным мнением о компании Альфа-Форекс.

Содержание

  • Общие сведения о компании Альфа-Форекс
  • Для инвесторов

- ПАММ-инвестирование

- Торговые сигналы платформ MT4, MT5, ZuluTrade

- Торговля облигациями с использованием кредитного плеча

  • ПАММ-инвестирование для управляющих
  • Для трейдеров 

- Условия торговли

- Обучение

- Аналитика 

  • Вопросы регулирования
  • Что говорит интернет?
  • Регистрация в Альфа-Форекс
  • Отзывы клиентов Альфа-Форекс

Общие сведения о компании Альфа-Форекс

На сайте компании Альфа-Форекс представлена информация о том, что ALFAFOREXLTD является членом крупнейшей российской банковской группы Альфа-Банк, и соответственно входит в состав консорциума «Альфа-Групп». Среди всех финансово-промышленных сообществ РФ, Альфа Банк имеет самые высокие рейтинговые показатели как на региональном уровне, так и на межгосударственном.

На официальном сайте Альфа-Банка представлены множественные ссылки на ресурсы Альфа-Форекс, даже указано, что генеральный директор АФ входит в совет директоров банковской группы. Нам, как потенциальным клиентам, важно, что Альфа-Форекс является официальной дочерней компанией Альфа-Банка и функционирует под общим брендом. О чем это говорит? Это говорит о том, что Альфовцам нет смысла кидать своих клиентов, ввиду возможных репутационных рисков. В случае возникновения проблем у Альфа-Форекс, родительская компания без особого труда сможет покрыть убытки брокера.

Альфа-Форекс строит свою политику исходя из минимальных неторговых рисков. Именно поэтому Альфа предоставляет своим клиентам сервис под названием "банковский Форекс". Такой подход способствует качественному сотрудничеству между брокером и клиентом. Если говорить о рамках законодательного поля, то на самом деле о таком явлении как "банковский Форекс" речи нет. Причиной этому является невозможность работы на «банковском Форекс» со своих собственных банковских счетов, на которые распространяется действующие законодательство России. Такой возможности Альфа-Банк не дает. Примерами организаций с реальным «банковским Форексом» являются Ситибанк, Dukascopy, Swissquote и другие.

Работа на Форекс через банковские счета на сегодняшний день в Российской Федерации практически невозможна из-за существенных проблем в области законодательства. Поэтому вполне логичным является желание Альфа-Банка реализовать свои возможности по работе на рынке Форекс через традиционные схемы, в частности посредством оффшорной компании. Такое решение является оптимальным.

Нужно понимать, что при работе с Альфа-Форекс имеет место действительно низкий уровень неторговых рисков в сравнении с многими другими российскими брокерами. Более того, никто кроме Альфы не предлагает российским клиентам сервисов для работы на банковском пространстве международного валютного рынка. Альфа в этом смысле первопроходцы.

Для инвесторов

Альфа-Форекс располагает большим количеством инструментов для инвестирования. Многие из них находятся не в самом лучшем состоянии, но от этого они не становятся менее интересными. Некоторые инструменты являются инновационными. Перейдем к рассмотрению ПАММ-инвестирования.

ПАММ-инвестирование

Необходимо отметить, что формат работы с банковским Форексом вряд ли кому-нибудь пригодился бы без ведения компанией Альфа-Форекс своей собственной ПАММ-площадки. Это произошло в 2013 году. Именно с того момента начался мой мониторинг данного Форекс брокера. Через некоторое время после запуска ПАММ-площадки я заметил адекватный прирост капитализации многих ПАММ-счетов. Сегодня на площадке Альфа-Форекс представлены несколько ПАММ-счетов, которым можно уделить внимание.

ZuluTrade1

Сначала скажем пару слов о рейтинге ПАММ-счетов. Рейтинг ПАММ-счетов в компании Альфа-Форекс не отличается информативностью. Имеют место лишь некоторые аспекты полезных данных о ПАММ-площадке, представленные в текстовом формате. Напрочь отсутствуют какие-либо аналитические данные, а также нет возможности фильтрации и сортировки отдельных ПАММов. В общем, работать с сервисом Альфы неудобно.

Юзабилити сайта Альфа-Форекс подразумевает минимальное внимание со стороны программистов относительно логики ранжирования ПАММ-счетов. Счета ранжируются только исходя из показателей доходности без учета других параметров.

Особого внимания заслуживает валютный фактор ПАММов. Большинство счетов имеют основную валюту рубль. Это логично, поскольку клиентам позволено пополнять лицевой счет Альфа-Форекс без комиссии через терминалы Альфа-Банка. Это очень важно, поскольку никому не хочется терять средства в процессе конвертации электронных денег в наличные.

В этом вопросе Альфа-Форекс очевидно наиболее передовая ПАММ-площадка, счета на которой преимущественно рублевые. Такая тенденция, скорее всего, сохранится в течение ближайшего времени.

По моему мнению, наиболее перспективным форматом инвестирования в валютный рынок Форекс является инвестирование посредством долларов США. Использование рубля в качестве основной валютой я считаю абсолютно необоснованным, поскольку рубль всегда девальвирует быстрее американского доллара. Следовательно, рубль при любых условиях всегда проигрывает доллару.

Обычный человек разницу между инфляцией в России и США никоим образом не ощущает по причине того, что в банках она компенсируется за счет более высокой процентной ставки по российскому рублю. Однако при инвестициях на рынке Форекс не начисляется фиксированный процент на остаток на счете. Таким образом, рублевый инвестор зарабатывает меньше долларового инвестора на разницу показателей инфляции США и РФ.

Наибольшую неэффективность рублевые счета демонстрируют как раз во время переходов рубля на новые уровни по отношению к американскому доллару. Может возникнуть логичный вопрос: если вы не получаете фиксированных процентов по вкладу в Альфа-Форекс, то кто их получает? Их получает брокер. Все остаются в прибыли: вы – от торговли на Форекс, брокер – от процентов по вашим вкладам и от комиссий по торговым операциям.

Рассмотрим страницу отдельного ПАММ-счета. Сразу скажу, что ее информативность близка к нулю.

ZuluTrade2

Не нужно иметь семи пядей во лбу, чтобы определить принадлежность Альфа-Форекс к группе Альфа-Банка. На скрине выше видно насколько убого реализован интерфейс и насколько у банкиров нет понимания того, что нужно инвесторам.

С виду может показаться, что вкладка "Графики" спасет ситуацию - как бы не так… (см. скрин ниже)

ZuluTrade3

Ясно, что какой-либо полезной информации об отдельном ПАММ-счете на сайте брокера получить не удастся, ибо здесь представлен какой-то бред, имеющий опосредованное отношение к анализируемому ПАММу.

С точки зрения визуализации все выглядит весьма печально, но это далеко не самый главный аспект работы брокерской компании. В случае с Альфа-Форекс все неторговые риски перекрываются родительской компанией. Соответственно многие инвесторы непременно сочтут за необходимое работать именно здесь. Площадка будет только расти.

Торговые сигналы платформ MT4, MT5, ZuluTrade

На площадке Альфа-Форекс доступны как ПАММ-счета, так и торговые сигналы. В качестве последних выступают сигналы торговых платформ MT4 и MT5. О них я рассказывал в предыдущих статьях. Этот инвестиционный инструмент не очень популярен среди клиентов Альфа-Форекс. Я пришел к такому выводу исходя из статистики проскальзываний. Среди подписчиков на торговые сигналы MT4 и MT5 лишь малая доля трейдеров являются клиентами Альфы. 

ZuluTrade4

Несколько другая обстановка сформировалась вокруг торговых сигналов ZuluTrade. Я проанализировал статистику проскальзываний лучших трейдеров ZukuTrade и в каждом из них присутствовала информация об Альфа-Форекс.

ZuluTrade5

Необходимо отметить тот факт, что на сегодняшний день Альфа-Форекс входит в состав пятёрки лучших Форекс-брокеров, позволяющих своим клиентам использовать торговые сигналы ZuluTrade. Так, если вы не желаете работать с родным брокером от зулу AAAFX, Альфа для вас будет, пожалуй, лучшим вариантом. Ознакомиться с алгоритмом подключения к сервису ZuluTradeможно по этой ссылке.

Торговля облигациями с использованием кредитного плеча

Данный формат торговли является уникальной разработкой Альфа-Форекс. Новинка привлекла внимание многих инвесторов. Торговля облигациями с использованием кредитного плеча не имеет прямого отношения к валютному рынку Форекс. Фактически это производственный финансовый инструмент, который компания Альфа-Форекс сформировала исходя из торговых инструментов фондового рынка РФ.

Сегодня очень множество инвесторов практикуют торговлю облигациями с кредитным плечом, получая при этом хорошую прибыль. Известно, что облигации отличаются высоким уровнем надежности, которой не хватает на рынке Форекс. На момент гашения бумаги она выкупается эмитентом согласно установленному номиналу, невзирая на движения цены, которые наблюдались в процессе ее обращения.

Давайте в краткой форме рассмотрим особенности использования этого торгового инструмента.

На сайте Альфа-Форекс представлена следующая формула вычисления доходности купленных облигаций:

((7.75*5) – (5-1)*3.5) = 24.75% ,

где 7.75 — это купонный доход облигации в процентах годовых;

5 — кредитное плечо;

3.5 — уровень ставки фондирования;

24.75 — результирующая доходность.

Итоговые показатели доходности действительно впечатляют, но рассмотрим некоторые подводные камни:

  • «7.75» – это показатель максимальной прибыли, которая выводится из примера Альфа-Форекс. Фактический же диапазон доходности может колебаться в пределах от 3% до 7%.
  • «3.5» - это фиксированная ставка фондирования, которая теоретически меняться не должна. На самом же деле она так же колеблется в пределах от 3.5% до 4.5%.
  • Расчет никоим образом не учитывает комиссионный сбор, взымаемый за проведение торговой операции (покупка облигации). Вот что пишет в этой связи представитель компании Альфа-Форекс:
  • ZuluTrade6

Таким образом, фиксированный процент комиссии будет составлять 5% годовых в зависимости от того, сколько времени мы будем удерживать бумаги в своем инвестиционном портфеле.

  • До момента гашения облигации ее среднерыночная стоимость может как расти, так и падать. Использование кредитного плеча в данном случае позволяет нам увеличить чувствительность к колебаниям цены. Если мы представим себе ситуацию, при которой мы купили облигации на сумму депозита, то падение стоимости бумаг на 8% приведет к закрытию брокером всех наших позиций в принудительном порядке. Вы спросите: в чем тут дело? А дело в том, что по данному торговому инструменту Stop Out составляет 60%. Следовательно, используя плечо 1:5 мы достигаем Стоп Аута при снижении цены на 8%. В этой ситуации наш убыток составит 40%.

Очевидно, что 8% для облигаций это довольно существенно, но не критично. Рыночные потрясения вполне могут привести к тому, что стоимость ценных бумаг резко снизится, чего с лихвой хватит для срабатывания Stop Out.

Реальный показатель доходности покупаемых через Альфу облигаций с плечом 1:5 лежит в диапазоне:

от ((3*5) – (5-1)*4.5)-5 = -8%

до ((7*5) – (5-1)*3.5)-1 = 20.0%.

Фиксированный доход по облигациям может составить в худшем случае -8%, а в лучшем +20%. При снижении рисков в два раза можно говорить о том, что доходность по облигациям перейдет в следующий диапазон:

от ((3*2.5) – (2.5-1)*4.5)-5 = -4.25%

до ((7*2.5) – (2.5-1)*3.5)-1 = 11.25%.

Лично я отношусь к данному инструменту абсолютно равнодушно. Но Альфе за попытку сделать что-то новое – зачет.

ПАММ-инвестирование для управляющих

При работе с ПАММ-площадкой Альфы управляющие могут воспользоваться следующими возможностями.

Торговый процесс на базе платформы MT4 может проводиться с минимальным лотом 0.1. Торговля на базе платформы MT5 предполагает минимальный лот 0.01. Неизвестно почему на разных платформах используются разные лоты, но видимо брокер делает ставку на крупных клиентов, для которых разница в минимальном объеме не столь существенна.

Основные особенности ПАММ-площадки Альфа-Форекс для управляющих:

  • Ролловер 1 раз в течение суток. Временной интервал настраивается самостоятельно.
  • Минимальный капитал управляющего составляет 50$.
  • Невозможность навсегда закрыть от инвесторов историю сделок
  • Максимальный срок закрытия сделок составляет 180 дней.
  • Основные валюты счета: американские доллары, рубли и евро.
  • Невозможность изменять оферты.
  • Настраиваемый период участия инвестора в ПАММ-счете: от 1 до 30 дней.
  • Выплата средств осуществляется как на ПАММ-счет, так и на лицевой счет управляющего.
  • Два типа вознаграждения управляющего: по окончании торгового интервала и в результате вывода средств инвестором.
  • Кредитное плечо фиксированное 1:100.

В общем случае условия работы управляющих на площадке Альфа-Форекс практически не отличаются от условий работы на ПАММ-площадках других брокеров. Но Альфе есть куда расти!

Для трейдеров

Условия торговли

ZuluTrade7

На первом этапе знакомства с условиями торговли брокера Альфа-Форекс бросается в глаза доступность платформы ActTrader. Понятия не имею что это за платформа, для меня более чем достаточно поддержки MT4 и MT5.

Следующим довольно броским фактором является отсутствие классификации счетов по типам «нано», «микро», «стандарт» и т.д.. Единственное, чем отличаются счета MT5 и MT4 – это минимальный лот и формат исполнения рыночных ордеров. По некоторым данным на платформе MT5 исполнение ордеров у Альфы не рыночное.

Еще одним странным моментом, на мой взгляд, является отсутствие ECN-счетов. Брокер такого уровня вполне мог бы обзавестись подобным сервисом.

Обучение

Отличительной особенностью крупных брокеров рынка Форекс является наличие собственных систем обучения торговле, инвестированию и управлению средствами инвесторов. Альфа-Форекс таковых систем не имеет вовсе. На сайте брокера лишь представлены ссылки на так называемых сертифицированных партнёров, специализирующихся на обучении торговле на Форекс. Это в очередной раз подтверждает тот факт, что Альфовцы преимущественно ориентируются на опытных трейдеров, а не на новичков.

Аналитика

В целом на сайте Альфа-Форекс представляется довольно скудная аналитическая информация. Новости с обзорами достаточно ленивые, не сопровождающиеся какими-либо объектами визуализации, в том числе графиками и таблицами. Раздел «Аналитика» не отличается интуитивной понятностью и качеством реализации. Иными словами источника аналитики у клиентов Альфа-Форекс нет.

Вопросы регулирования

Вопрос регулирования Альфа-Форекс является чрезвычайно интересным. На сайте компании нет ни одного раздела, где бы данная информация была представлена в доступном для клиента виде. Складывается ощущение, что брокер намеренно старается не поднимать эту тему.

Внизу сайта Альфа-Форекс указана ссылка «Лицензия № SIBA/L/13/1058», без каких-либо пояснений. Перейдя по ней мы оказываемся на сайте того самого финансового регулятора Британских Виргинских островов. На сайте регулятора данные о компании ALPHA FOREX LTD являются непонятными и бесполезными.

ZuluTrade8

Исходя из скрина выше можно заключить, что компания Альфа-Форекс зарегистрирована в офшоре и соответственно регулируется офшорным регулятором. В случае возникновения недопонимания с брокером, обратиться будет не к кому. Для валютного рынка Форекс такая ситуация вполне нормальна.

Регуляторы офшорных компаний для меня являются бутафорией. Действительно весомый аргумент брокера Альфа-Форекс по моему мнению – это наличие за спиной крупнейшего российского банка, входящего в пятерку лучших в РФ. По уровню надежности Альфа-Форекс вероятно превосходит всех брокеров с «псевдо регулированием».

Что говорит интернет?

Для оценки популярности брокера Альфа-Форекс и других российских брокеров воспользуемся сервисом GoogleТренды.

Динамика популярности компании в интернете. С 2004 года и по сегодняшний день.

ZuluTrade9

Как я и полагал, Альфа-Форекс сегодня менее популярна по сравнению с Альпари. В связи с непонятной политикой брокера FXOpen, который в течение нескольких лет практически не занимается рекламой своих сервисов, в скором времени Альфа его переплюнет.

Регистрация в Альфа-Форекс

  1. В первую очередь нужно перейти на сайт брокера Альфа-Форекс и выбрать вкладку «Регистрация».
  2. Вы попадете на форму заполнения регистрационной информации. Введите свои реальные данные во избежание проблем с выплатой средств. Нажмите кнопку «Далее».

ZuluTrade10

  1. После этого вы попадете в раздел «Адрес». Заполните поля соответствующей формы согласно вашим паспортным данным. Нажмите кнопку «Вперед».

ZuluTrade11

  1. Заполните раздел «Документы». Загрузите сканы первой и второй станицы паспорта, а также страницы с пропиской. Этот шаг можно будет выполнить в «Личном кабинете». Снова нажмите кнопку «Вперед».

ZuluTrade12

  1. На этом этапе необходимо заполнить раздел «Соглашение». Все что от вас требуется, это поставить в нужных местах галочки и кликнуть по кнопке «Вперед». Откроется окно завершения регистрации с логином и паролем. Эту информацию также можно будет получить на свою почту.

На этом регистрацию в Альфа-Форекс можно считать законченной.

Отзывы клиентов Альфа-Форекс

На просторах интернета имеется большое количество отзывов клиентов Альфа-Форекс. Много отзывов доступны на известном портале СмартЛаб. Ясно, что есть и положительные и отрицательные комментарии, но поскольку все положительные не берутся в учет, то рассмотрим только отрицательные…

ZuluTrade13

Самая распространенная жалоба – нерыночные ценовые формации «шпильки». Наибольшее количество отзывов по шпилькам проходит по валютной паре USD/RUB. Проблема состоит в том, что подобные шпильки «сбивают» ордера со всеми вытекающими из этого последствиями. Если трейдер обращается в кампанию, то ему деньги возвращают, в автоматическом режиме никто никому денег не вернет.

К примеру, следующий товарищ жалуется на несрабатывание стоп-ордера:

ZuluTrade14

Деньги трейдеру вернули.

ZuluTrade15

Хочу отметить, что я НЕ нашёл отзывов об Альфа-Форекс о невозврате средств.

Приятно удивила работа технической службы Альфы на сайтах-агрегаторах:

ZuluTrade16

Имеются жалобы неадекватных клиентов, которые неправильно указывают свои реквизиты и при этом пытаются вывести средства.

ZuluTrade17

В сети я не нашёл отзывов об инструментах для инвестирования. В частности нет отзывов о ПАММ-платформе брокера Альфа-Форекс. Это очевидно объясняется тем, что данный сервис продолжает находиться в стадии активной разработки.